Il Learning Technologies Group ha annunciato venerdì che il consiglio di amministrazione intende raccomandare all'unanimità un'offerta in contanti di General Atlantic di 1 sterlina per azione. Le azioni della società sono aumentate del 28 percento a 96 pence dopo che la notizia è stata resa pubblica, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di 760 milioni di sterline. Fonti vicine all'azienda riferiscono che anche altri gruppi di private equity vedono la società come un potenziale obiettivo di acquisizione.
Technologie dell'Apprendimento, un fornitore di formazione digitale per enti pubblici e aziende, ha registrato un fatturato di 250 milioni di sterline nel primo semestre del 2023, con una diminuzione del 12% rispetto all'anno precedente. L'utile rettificato prima degli interessi e delle imposte è stato di 43,3 milioni di sterline.
L'attuale CEO Jonathan Satchell e il presidente non esecutivo Andrew Brode hanno rilevato l'azienda nel 2008, quando operava ancora sotto il nome di Epic Group. Nel 2011, la società è stata quotata in borsa. Attualmente, Satchell possiede il 9,2% delle azioni e Brode detiene il 14,8%.
L'offerta di General Atlantic, presentata attraverso il suo fondo di debito strutturato Atlantic Park, include anche un'opzione per gli azionisti di LTG di scegliere un'alternativa di investimento non quotata. Questa opzione consentirebbe agli azionisti di reinvestire le proprie quote nella società di acquisizione di General Atlantic, partecipando così allo sviluppo futuro dell'azienda.
General Atlantic gestisce attualmente un patrimonio di 83 miliardi di dollari USA ed è noto per le sue partecipazioni in aziende tecnologiche in forte crescita come Alibaba, Facebook e ByteDance. L'azienda ha recentemente ampliato la sua presenza nella tecnologia educativa e infrastrutturale attraverso una serie di acquisizioni.
Quest'anno General Atlantic, insieme a Goldman Sachs Asset Management, ha acquisito il gruppo norvegese EdTech Kahoot con un'offerta in contanti del valore di quasi 2 miliardi di dollari. Inoltre, a gennaio è stata concordata l'acquisizione strategica del gruppo infrastrutturale Actis, con sede a Londra, aumentando così il patrimonio gestito del gestore degli investimenti di ulteriori 12,5 miliardi di dollari.
L'offerta a LTG segue diverse precedenti prese di contatto di General Atlantic, come spiegato dall'azienda in un suo comunicato. I colloqui sono stati seguiti dai consulenti Goldman Sachs e Deutsche Numis.
Con l'offerta pubblica d'acquisto continua la tendenza delle società di investimento internazionali a prendere di mira le imprese britanniche per ritirarle dalla borsa. General Atlantic non ha fornito commenti sulle trattative in corso.
