Un tribunale danese ha condannato il commerciante di hedge fund britannico Sanjay Shah a 12 anni di carcere, dopo essere stato giudicato colpevole di aver truffato la Danimarca di 9 miliardi di corone danesi (circa 1,3 miliardi di dollari) attraverso il cosiddetto sistema Cum-Ex. La sentenza è la più dura mai pronunciata in Danimarca per un reato economico.

Shah, estradato lo scorso anno da Dubai, era considerato il capo di un intricato sistema che permetteva rimborsi fiscali per tasse sui dividendi mai pagate. I giudici di Glostrup, vicino a Copenaghen, hanno descritto le azioni di Shah come un "crimine pianificato con cura e organizzato sistematicamente" operato per un periodo di tre anni.

Zusätzlich zur Gefängnisstrafe ordnete il tribunale la confisca di 7,2 miliardi di corone. Shah ha annunciato l'intenzione di ricorrere in appello contro la sentenza.

Lo scandalo Cum-Ex coinvolge diversi paesi europei, tra cui Germania, Italia e Francia. In Germania sono in corso indagini su 1.500 persone, mentre la Danimarca stima il danno totale a quasi 13 miliardi di corone. Altri nove imputati sono sotto accusa lì.

Shah si è difeso sostenendo di aver utilizzato solo scappatoie legali. Inoltre, la sua società di hedge fund Solo Capital Partners è oggetto di una causa civile britannica in cui l'agenzia delle entrate danese Skat richiede rimborsi per 1,4 miliardi di sterline. Il caso è considerato uno dei procedimenti più grandi e complessi davanti ai tribunali commerciali britannici con circa 250.000 pagine di prove.

Shah ha ammesso in un'intervista di essere stato un "bastardo avido" e ha paragonato la frode al videogioco Space Invaders: "Volevo battere il mio record." Il tribunale ha sottolineato che Shah ha beneficiato personalmente della frode e che le azioni sono state fermate solo nel 2015, quando le autorità hanno sospeso i pagamenti per sospetto di frode.

Preben Bang Henriksen, portavoce di politica legale del partito liberale al governo, ha accolto con favore la sentenza: “Una dura pena attende coloro che derubano la Danimarca.” Il ministro degli Esteri Lars Løkke Rasmussen aveva precedentemente definito l'estradizione di Shah come prova che “non si ottiene l'impunità soggiornando all'estero”.