Morgan Stanley ha concluso con successo la stagione degli utili e ha riportato un utile netto di 3,2 miliardi di dollari nel terzo trimestre, con un aumento del 32% rispetto all'anno precedente. Le maggiori banche d'investimento statunitensi hanno registrato complessivamente 36 miliardi di dollari di entrate da operazioni e trading, sostenute da mercati volatili e un aumento del debito societario che ha alimentato una ripresa a Wall Street.

Nonostante un calo dei profitti rispetto all'anno precedente, le banche sono riuscite a superare le aspettative degli analisti. Particolarmente degna di nota è la divisione Investment Banking di Morgan Stanley, che è riuscita ad aumentare le sue commissioni di oltre il 50 percento a 1,5 miliardi di dollari, un incremento maggiore rispetto a tutti i concorrenti. Questa performance impressionante ha contribuito in modo significativo al record del titolo, che a un certo punto è aumentato di oltre il 7 percento, raggiungendo un massimo storico.

„Siamo ottimisti sul fatto che la ripresa delle IPO e delle fusioni e acquisizioni seguirà la forte domanda di obbligazioni", ha dichiarato il CEO Ted Pick. Questa fiducia si riflette anche nelle previsioni secondo cui le attività di mercato dei capitali non hanno ancora raggiunto il loro apice. La CFO Sharon Yeshaya ha aggiunto: „I prezzi degli asset stanno aumentando, c'è un po' di volatilità nel mercato, ma i ricavi dal settore dell'investment banking non sono ancora al culmine.

Le fusioni e acquisizioni aziendali (M&A) sono state particolarmente attive, con oltre 2 trilioni di dollari in accordi conclusi nei primi nove mesi del 2024. Queste transazioni porteranno nei prossimi mesi a commissioni bancarie d'investimento redditizie. Sebbene l'attività nel settore del private equity sia stata finora moderata, i banchieri prevedono un miglioramento nei prossimi mesi.

Oltre all'investment banking, Morgan Stanley ha beneficiato anche di un aumento delle attività di trading. I ricavi dal trading azionario sono aumentati di oltre il 20 percento a 12,4 miliardi di dollari, supportati dai mercati in rialzo negli Stati Uniti, dalla volatilità in Giappone e dal programma di stimolo economico della Cina alla fine del terzo trimestre. Al contrario, i ricavi dal trading di reddito fisso sono diminuiti del 2 percento a 16 miliardi di dollari, poiché le aspettative sull'andamento dei tassi d'interesse statunitensi non sono riuscite a compensare completamente la diminuzione dell'attività nel trading di materie prime.

Nel settore del Wealth Management, Morgan Stanley ha registrato nell'ultimo trimestre quasi il doppio delle nuove sottoscrizioni nette rispetto all'anno precedente e ora gestisce quasi 6 trilioni di dollari di patrimonio dei clienti. Tuttavia, i clienti mantenevano una quota maggiore del loro patrimonio in contanti, il che è meno redditizio per le banche.

Il positivo sviluppo dei rendimenti e le robuste entrate sostengono la speranza degli investitori di un "atterraggio morbido" economico - uno scenario in cui l'economia statunitense cresce senza recessione. Venerdì, le azioni delle grandi banche statunitensi hanno raggiunto i loro valori più alti dall'implosione della Silicon Valley Bank, rafforzando la fiducia nella stabilità del settore.