British American Tobacco (BAT) è in procinto di realizzare oltre 2 miliardi di dollari USA dalla vendita di una quota del 3,5% nel conglomerato indiano ITC. Secondo un term sheet visionato mercoledì dal Wall Street Journal, le azioni di ITC sono offerte in una fascia di prezzo che va da 384 rupie indiane (circa 4,64 dollari USA) a 400,25 rupie indiane. BAT sta vendendo un totale di 436,85 milioni di azioni, ovvero una partecipazione del 3,5% in ITC, tramite un'operazione di blocco. Al limite inferiore della gamma di prezzo, la vendita porterà 2,03 miliardi di dollari USA, come indicato nel term sheet.
Non sarà fornita alcuna indicazione di prezzo fino a quando le azioni non saranno negoziate nelle borse indiane il 13 marzo, e gli investitori dovrebbero indicare le loro sensibilità di domanda su tutta la gamma dei prezzi, secondo il term sheet. BAT, che vende le sue azioni tramite la sua unità Tobacco Manufacturers, ha dichiarato che continuerà a detenere una partecipazione del 25,5% in ITC dopo la disinvestitura. Il produttore di sigarette FTSE 100, che include marchi come Kent, Dunhill e Lucky Strike, intende utilizzare il ricavato netto del collocamento in blocco per il riacquisto delle proprie azioni fino a dicembre 2025, iniziando con quasi 897 milioni di dollari nel 2024.
ITC è una delle più grandi aziende private dell'India con interessi commerciali nelle aree dei beni di consumo a rapido movimento, hotel, imballaggio, agro-business e IT. Il Term Sheet ha evidenziato che Bank of America Securities e Citigroup agiranno come coordinatori dell’emissione congiunti per l'accordo.
