Deriva DAO è un exchange decentralizzato (DEX) per derivati su Ethereum. Si distingue per offrire vantaggi prestazionali chiave rispetto ad altri DEX, come un feed di prezzo in tempo reale, una risoluzione rapida delle transazioni e una struttura tariffaria competitiva. Essendo una DAO fin dall'inizio, i trader e i detentori di token di Deriva DAO controllano e governano direttamente la piattaforma. Deriva DAO mira a colmare il vuoto all'intersezione tra trading e blockchain affrontando i problemi riscontrati da altri exchange centralizzati e decentralizzati. Deriva affronta le debolezze in termini di sicurezza e le potenziali questioni normative dei CEX costruendosi come una DAO, eliminando così le preoccupazioni legate alla censura e a un singolo punto di vulnerabilità. Offre inoltre un'esperienza utente performante ed efficiente in termini di capitale con un modello di book degli ordini che risolve le problematiche di liquidità e UX degli exchange decentralizzati. Con i suoi feed di prezzo off-chain, il motore di abbinamento e gli operatori di liquidazione, Deriva DAO promette di eguagliare la velocità e l'efficienza degli exchange centralizzati.

Deriva DAO è stata fondata da Aditya Palepu, un ex-alunno di Duke e ex trader algoritmico con esperienza in ingegneria del software. È supportato da un team di nove persone, tra cui il co-fondatore Frederic Fortier, un ingegnere del software con sede a San Francisco con oltre un decennio di esperienza nella costruzione di sistemi distribuiti. Deriva DAO è inoltre sostenuta da un'impressionante gamma di investitori dopo aver chiuso diversi round per un totale di 2,7 milioni di dollari. Nella lista degli investitori compaiono nomi come Polychain Capital, Coinbase Ventures, Electric Capital, Dragonfly Capital Partners, CMS Holdings, Three Arrows Capital, Calvin Liu (il responsabile della strategia di Compound) e il ricercatore di criptovalute Phil Daian.

Deriva DAO mira a distinguersi dalla folla di DEX utilizzando un'architettura unica. A differenza di altri exchange, Deriva DAO gestisce il trading e altre transazioni legate agli exchange non su una blockchain pubblica, ma sulla sua rete di operatori DerivaDEX. Il DAO gestisce due tranche di fondi assicurativi puntati dal suo programma di mining assicurativo e fondi assicurativi organici provenienti dalle commissioni di scambio su questo L2 per sostenere i trader contro il de-leveraging automatico. Questa soluzione personalizzata di layer-two consente a Deriva di competere con i CEX in termini di velocità e costo. Il trading ad alta frequenza è possibile solo se è garantita la finalità delle transazioni in sotto-secondi, cosa che Deriva riesce a ottenere attraverso il suo L2 personalizzato. Inoltre, in questo caso, gli utenti non devono preoccuparsi delle elevate commissioni del gas di Ethereum. Utilizzando questa architettura, Deriva si concentra sull'abilitazione delle funzionalità di base di un exchange centralizzato in modo non-custodial. Tutti i fondi sono custoditi e protetti dalla rete Ethereum. Al contrario di altre soluzioni L2 come zk-rollup o optimistic rollup, il sequenziatore di ordini centralizzato non ha discrezione sul flusso di ordini su Deriva (come avverrebbe su un CEX) e gli utenti non soffrono di lunghi tempi di attesa per le transazioni on-chain (nel caso di optimistic rollup).

L'offerta totale di DDX è di 100 milioni. Il 50% è emesso come parte dell'offerta iniziale (genesi) e il 50% sarà emesso nell'arco di dieci anni come parte dell'offerta di mining di liquidità. DDX ha la seguente allocazione di token: * 34.005.404 DDX dell'offerta di genesi sono destinati al team e alla fondazione DerivaDAO. 21.263.737 vengono sbloccati al lancio della rete. * 15.334.596 DDX dell'offerta di genesi sono destinati agli investitori su un programma lineare di un anno. * 660.000 DDX dell'offerta di genesi sono destinati ai consulenti. 460.000 DDX su un programma lineare di due anni, 200.000 su programmi di tre mesi o meno. * 2.500.000 DDX dell'offerta di mining di liquidità saranno emessi linearmente nell'arco di un anno come parte del programma di mining assicurativo. * I restanti 47.500.000 DDX saranno emessi nell'arco di dieci anni.

I contratti intelligenti di Deriva DAO sono stati verificati da Quantstamp e sono stati giudicati di alta qualità. Il protocollo è protetto da Ethereum, una delle blockchain più popolari per le DAO, e garantito da un meccanismo di consenso proof-of-work che richiede ai miner di estrarre nuovi Ether. Un insieme di nodi decentralizzati valida le transazioni e protegge la blockchain di Ethereum. La sua soluzione L2 personalizzata è una sidechain costruita appositamente, composta da operatori che eseguono codice all'interno di ambienti di esecuzione sicuri. Ciò garantisce che il codice all'interno di questo ambiente non possa essere alterato, e le esecuzioni in questo ambiente possono essere dimostrate. Sulla sua sidechain, Deriva utilizza Raft e un meccanismo di consenso con checkpoint. In Raft, gli operatori garantiscono che gli ordini e le altre transazioni di scambio siano validi trasmettendo un hash dell'intero stato dello scambio a Ethereum. Per ulteriori informazioni dettagliate e aggiornamenti, è possibile visitare il sito Eulerpool.

DDX è disponibile su Coinbase Exchange, Uniswap (V2), Sushiswap, Hoo e CoinEx.