BondBloxx új ETF-et bocsát ki a privát hitelpiacokhoz való hozzáféréshez.

A BondBloxx ETF-kibocsátó innovatív lépést tett a privát hitelpiacok felé, és elindított egy új ETF-et, amely kifejezetten tapasztalt pénzügyi tanácsadókat céloz meg. A BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) először kínál a befektetők számára közvetlen hozzáférést az amerikai közepes méretű vállalatok biztosítékkal fedezett adósságinstrumentumaihoz. Tony Kelly, a kaliforniai Larkspurban székhellyel rendelkező BondBloxx társalapítója – a cég több mint 3 milliárd dollár kezelt vagyonnal rendelkező 25 ETF-et kezel –, hangsúlyozta a magánhitel iránti növekvő keresletet az ügyfélmegbeszélések során, valamint a tanácsadók igényét a jobb hozzáférési lehetőségek iránt. A magánhitelek, mint portfóliókezelési eszközök, diverzifikációt kínálnak a fix kamatozású eszközök terén. Jellemzően rövid távra szólnak, alacsony korrelációt mutatnak a részvényekkel vagy vállalati kötvényekkel, és tipikusan érzéketlenek az amerikai jegybank monetáris politikai döntéseivel szemben. A 68 bázispont költséget felszámoló PCMM legalább 80%-ban magánhitelekbe fektet, amelyeket biztosítékkal fedezett hitelkötelezettségek (CLO-k) biztosítanak. Kelly kifejtette, hogy a PCMM eléréshez juthat a privát hitelpiacokhoz azáltal, hogy tőzsdén kereskedett CLO-kba fektet be, amelyek tőkét biztosítanak magánhitelek számára. A privát hitelpiac egy 30 billió dolláros befektetési terület, amelyben a PCMM által fókuszált közepes méretű vállalatok egy közel 5 billió dollár értékű szegmensként jelennek meg. Az Egyesült Államokban körülbelül 300 000 ilyen vállalat létezik, amelyek évente 13 billió dollár bevételt érnek el. A jelenlegi hozamok ebben a privát hitelpiaci szegmensben körülbelül 7%-on állnak. A BondBloxx úgy pozicionálja a PCMM-et, mint a magasabb hozamok és a fokozott diverzifikáció elérését szolgáló stratégiai elemet, valamint a fix kamatozású szektoron belüli szélesebb hitelallokáció részeként. Kelly arra számít, hogy a tanácsadók az ETF-et költséghatékonyabb és likvidebb alternatívaként fogják használni az intervallum alapok helyett a privát hitelpiacok eléréséhez. „A PCMM révén most hatékony lehetőséget kínálhatunk a befektetőknek a privát hitelekben való részesedéshez, az ETF likviditási, átláthatósági és költségelőnyeivel párosulva” – zárta Kelly.