Az angol bevásárlóközpont-bérbeadó Hammerson 600 millió fontért eladta részesedését a Bicester Village üzemeltetője, a Value Retail vállalatban az LVMH támogatott magántőke-társaságnak, az L Cattertonnak. Ez jelentős mérföldkövet jelent Hammerson átalakítási tervében, amely az adósságcsökkentésre, a nem alapvető üzleti eszközök értékesítésére és nagy belvárosi kiskereskedelmi ingatlanainak felfrissítésére irányul.

Egy valódi fordulópont - mondta a Hammerson vezérigazgatója, Rita-Rose Gagné. „Már régóta dolgozunk rajta.”

A Value Retail kilenc luxuskategóriás outletet üzemeltet európai városok, például Barcelona és Brüsszel közelében, beleértve az oxfordi Bicester Village helyszínt. Michael Chu, az L Catterton globális társelnöke kijelentette, hogy a cég „igyekezni fog felhasználni működési szakértelmünket és globális kapcsolati hálónkat” az együttműködés érdekében.

A Hammerson részesedésének eladása egy L Catterton által alapított járműnek egy nehéz időszak után következik be a bevásárlóközpont-tulajdonosok számára, amelyet az online vásárlás térnyerése és a COVID-19 világjárvány sújtott, ami az ingatlanok értékének drasztikus csökkenéséhez vezetett.

Az elmúlt időben azonban néhány befektető optimistábbá vált ezen ingatlanokkal kapcsolatban. Az olyan bérbeadók, mint a Land Securities, több nagy bevásárlóközpontot terveznek vásárolni, mivel azok árai csökkentek.

Hammerson 350 millió fontot különített el eladásból a birminghami Bullring és a londoni Brent Cross melletti alapvető ingatlanjaiba történő újrabefektetésre, és növelni akarja részesedését azokban az ingatlanokban, ahol nem rendelkezik teljes irányítással.

Az értékesítés értékesítését bonyolította a Hammerson részesedésének összetett szerkezete, amely magában foglalta mind a vállalat iránti érdeklődést, mind az egyes kiskereskedelmi egységek különböző részesedéseit. Hammerson befektetéseit az 1990-es évek vége óta építik.

Az üzlet 1,5 milliárd font vállalati értéket képvisel a Hammerson Value Retailben lévő részesedésére, ami az EBITDA 24-szeresének felel meg. Az Eastdil Secured volt a Hammerson fő pénzügyi tanácsadója, míg a JPMorgan L Cattertont tanácsolta.

A Hammerson részvényei hétfőn kora délutáni kereskedésben mintegy 4 százalékkal emelkedtek.

Hammerson törekedett kisebbségi részesedésének megszüntetésére, részben az ellenőrzés hiányának köszönhetően. Gagné szerint a befektetés „rendkívül összetett szerkezettel rendelkezik, kevés vagy semmilyen likviditással”.

L Catterton, egy fogyasztókra összpontosító befektetési cég, amelyet a Catterton, az LVMH és Bernard Arnault családi vállalkozása alapított. Gagné elmondta, hogy „elengedhetetlen volt olyan vevőt találni, aki elfogadható a Value Retail alapítója, a New York-i üzletember, Scott Malkin számára“.

Más vagyoneladások után Gagné azt mondta, hogy az üzlet „valóban egy új fejezetet nyit három év intenzív átalakítási munka után”.

Das Unternehmen wird 95 Millionen Pfund zur Reduzierung der Nettoverschuldung einsetzen, was zu einem Loan-to-Value-Verhältnis von 23 Prozent nach Abschluss des Deals führen wird. Zudem wird es bis zu 140 Millionen Pfund durch Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgeben und die Dividende auf 80-85 Prozent des bereinigten Gewinns erhöhen, gegenüber zuvor 60-70 Prozent.

A vállalat 95 millió fontot fog a nettó eladósodás csökkentésére felhasználni, ami az üzlet megkötése után 23 százalékos hitel és érték arányhoz vezet. Ezenkívül akár 140 millió fontot is vissza fog adni a részvényeseknek részvény-visszavásárlások révén, és a korábbi 60-70 százalék helyett a korrigált nyereség 80-85 százalékára emeli az osztalékot.