Private-Equity-óriások, mint az Elliott, Carlyle, Fortress és Blue Owl, jelentős befektetéseket eszközölnek fogyasztói hitelekbe, és nemrég megállapodtak abban, hogy közösen vásárolnak hiteleket több tízmilliárd dollár értékben. Az eladók korábban nagyra értékelt fintech vállalatok, mint például a Klarna, SoFi és Upstart, amelyek egykor úttörőként voltak számon tartva a digitális pénzügyi világban.

Ezek a fintech cégek jelenleg növekvő kamatokkal, magas működési költségekkel és korlátozott nyereséggel néznek szembe. Ahelyett, hogy a mérlegeikben kintlévő hitelek kockázatát tartanák, most jobban összpontosítanak a márkaprezenciájukra a Szilícium-völgyben és az algoritmusalapú hiteldöntésekre. Ez a stratégiai átrendeződés lehetővé teszi számukra, hogy csökkentsék a mérlegkockázatot és a fő kompetenciáikra összpontosítsanak.

Upstart, amelyet kicsit több mint egy évtizeddel ezelőtt volt Google-mérnökök alapítottak, egy 1.600 változós AI-alapú pontozási modellt fejlesztett ki. A vállalat bankok által biztosított úgynevezett "Warehouse" hitelkeretekből és hitelek intézményi befektetők számára történő értékpapírosításával finanszírozta magát. A jelentős díjbevételek ellenére az Upstart jelentős kockázatoknak volt kitéve hitelveszteségek és kamatváltozások miatt. 2023-ban a 180 millió amerikai dolláros "Fair Value Adjustments" 250 millió amerikai dolláros működési veszteséghez vezettek.

A legfrissebb tranzakciók a magántőke-társaságok növekvő érdeklődését mutatják a fogyasztói hitelek iránt.

Eredetileg a fintech cégek, mint a Klarna, a SoFi és az Upstart, azt a célt tűzték ki, hogy a hagyományos banki funkciókat forradalmasítsák technológia, agilitás és szabályozási arbitrázs segítségével. Azonban az olcsó betétek előnye nélkül sem a nagy bankokat nem tudták kiszorítani, sem egy fenntartható üzleti modellt kialakítani. Most a magántőke-társaságok ragadják meg az alkalmat, hogy megvessék lábukat a fogyasztói hitelpiacon.