A reklámcsoport, a WPP végső tárgyalásokat folytat a pénzügyi kommunikációs cég, az FGS Global többségi részesedésének eladásáról a KKR magántőke-csoportnak mintegy 800 millió dollárért. A tárgyalásokat ismerő három személy szerint a megállapodást már szerdán bejelenthetik, amikor a WPP közzéteszi a következő pénzügyi eredményeit.

A tervezett üzlet értelmében a WPP eladja 50,5 százalékos részesedését az FGS-ben körülbelül 800 millió dollárért, így a vállalat összértéke körülbelül 1,6 milliárd dollár lesz. A KKR növeli részesedését körülbelül 30 százalékról 80 százalékra, míg a fennmaradó részesedéseket a vállalat partnerei és vezetése tartják majd.

Üzlethez közeli források hangsúlyozták, hogy fontos, hogy a partnerek továbbra is megtartsanak egy részesedést a saját tőkéből, hogy ösztönözzék őket a maradásra. Azonban kedden még nem született végleges megállapodás. A WPP és a KKR nem kívántak nyilatkozni.

FGS Global a londoni Finsbury, a frankfurti Hering Schuppener és a Washington DC-ben székhellyel rendelkező Glover Park Group egyesüléséből jött létre. A vállalat világszerte közel 30 irodával rendelkezik és több mint 1600 ügyfelet szolgál ki. Az elmúlt évben a csoport mintegy 450 millió dollár bevételt és körülbelül 95 millió dolláros kamat-, adó-, értékcsökkenési leírások és amortizációk előtti nyereséget (EBITDA) ért el.

KKR az FGS megvásárlásával arra számít, hogy tovább bővíti az üzletet, és a következő években vagy vevőt talál, vagy tőzsdére megy. A pénzügyi kommunikációs ágazat jelenleg konszolidációs hullámon megy keresztül, mivel a korábban a belföldi piacra összpontosító vállalatok egyesítik szolgáltatásaikat, és átfogó lefedettséget kínálnak csúcsvezetőknek, nagyvállalatoknak és pénzügyi csoportoknak.

Nem minden felvásárlás zajlott zökkenőmentesen ebben az iparágban. Az 2019-es Teneo befektetést követően a CVC Private Equity csoport is problémákkal szembesült, amikor a három alapító közül kettő a pandemikus időszak alatt, néhány hónapon belül, hirtelen távozott egy sor botrányt követően.

A FGS értékesítése csak néhány nappal Philip Jansen WPP új elnökévé történő kinevezése után történik. Ez a kinevezés, amelyről először a Financial Times számolt be, várhatóan az vállalat jövőbeli stratégiájának újraértékeléséhez vezet. Jansen átfogó vállalati tapasztalattal rendelkezik, többek között a BT-nél és a Worldpay-nél.

Az üzlet meg fogja erősíteni a reklámhálózat pénzügyi helyzetét, amely az elmúlt hónapokban megfigyelés alatt állt, mivel a francia Publicishez hasonló versenytársakkal szemben viszonylag gyengén szerepelt. Ugyanakkor az üzlet újra feléleszti azokat a vitákat, hogy a WPP részvényárfolyama teljes mértékben tükrözi-e különböző üzletágainak értékét, amelyek világszerte lefedik a médiát, marketinget, PR-t és reklámot.

A WPP egyre inkább technológiaorientált vállalatként pozicionálja magát, amely mesterséges intelligenciát és adatvezérelt szolgáltatásokat alkalmaz ügyfelei számára a célzott kampányok gyorsabb és hatékonyabb létrehozása érdekében.

Az FGS-t egyre inkább úgy tekintették, mint amely nem tartozik az ügynökségi hálózat alaptevékenységéhez, amely már tulajdonosa a világ egyik legnagyobb PR-cégének, a Bursonnak, valamint a BCW-nek és a Hill & Knowltown-nak Corey duBrowa, a Google volt kommunikációs vezetője alatt. A hálózat más ügynökségei, mint például az Ogilvy, szintén kínálnak PR-szolgáltatásokat.

A Financial Times az év elején fedte fel, hogy a KKR megtette az első lépést az FGS többségének átvétele felé. A private equity csoport a vállalat mintegy 30 százalékát szerezte meg egy olyan üzlet keretében, amely 2023-ban körülbelül 1,5 milliárd dollárra értékelte a Finsburyt. A megállapodás értelmében a WPP maradt a vállalat többségi tulajdonosa mintegy 50,5 százalékos részesedéssel, míg az FGS alkalmazottai a fennmaradó részt birtokolták.

Az üzlet az elkövetkező két évben késleltetheti a cég tőzsdei bevezetésének terveit is. A Goldman Sachs tanácsot ad a WPP-nek ebben az ügyben.