Europska private equity grupa EQT priprema agresivnu strategiju preuzimanja kako bi profitirala od očekivanog vala konsolidacije na tržištu privatnog kapitala vrijednom 10 bilijuna dolara. Christian Sinding, izvršni direktor EQT-a, najavio je u intervjuu za Financial Times da tvrtka cilja specijalizirane investicijske grupe, uključujući tvrtke koje se bave sekundarnim tržištima i investicijske tvrtke usmjerene na rast, kao i nišne pružatelje usluga u zdravstvenom sektoru.
„Es gibt noch geografische Regionen und Kompetenzen, die wir sowohl im Bereich Wachstum als auch im Private Equity nicht abdecken“, erklärte Sinding. „Sollten wir beispielsweise ein herausragendes Gesundheitswachstumsunternehmen in den USA entdecken, könnte dies eine interessante Möglichkeit für uns sein.“ Diese Strategie zielt darauf ab, die bestehenden Geschäftsfelder von EQT zu ergänzen und die Wettbewerbsfähigkeit auf globaler Ebene zu stärken.
Translation of the heading:
„Postoje još geografske regije i kompetencije koje ne pokrivamo ni u području rasta ni u Private Equityju“, izjavio je Sinding. „Ako bismo, na primjer, otkrili izvanrednu tvrtku za rast zdravstva u SAD-u, to bi mogla biti zanimljiva prilika za nas.“ Ova strategija ima za cilj nadopuniti postojeća poslovna područja EQT-a i ojačati konkurentnost na globalnoj razini.
EQT koristi svoje dionice u vrijednosti od trenutno 36 milijardi američkih dolara kao valutu za akvizicije od svog izlaska na burzu 2019. Od tada su upravljana imovina učetverostručena na 246 milijardi eura. Među nedavnim preuzimanjima su kupnja Barings Private Equity Asia za 6,8 milijardi eura 2022. godine i stjecanje Exeter Property Group, velikog operatera industrijskih nekretnina.
Planirane akvizicije također uključuju upravitelje imovinom i investicijske timove koji se fokusiraju na digitalnu infrastrukturu poput podatkovnih centara i prijelaza industrija s intenzivnim udjelom ugljika. Sinding je naglasio da trenutačno nisu planirani neposredni poslovi, već da će svaka akvizicija biti pažljivo proučena kako bi se osigurale sinergije s postojećim poslovnim područjima.
„Kladimo se na jeftinija imena koja bi u budućnosti mogla profitirati od razvoja AI“, dodao je Sinding. Ova usmjerenost trebala bi pomoći EQT-u da se istakne na sve konkurentnijem tržištu, gdje veliki ulagači poput mirovinskih fondova i državnih fondova postaju selektivniji u odabiru svojih partnera.
Vergleichbare Strategien verfolgen auch andere große Private-Equity-Gruppen wie TPG und CVC, die ihre Börsenanteile nutzen, um ihr Wachstum durch Diversifikation zu beschleunigen. Sinding warnte jedoch vor den Herausforderungen, denen sich viele kleinere Firmen gegenübersehen, die ohne ausreichende Skalierung und klare Nachfolgeregelungen möglicherweise den Anschluss verlieren.
Comparable strategies are also pursued by other large private equity groups such as TPG and CVC, which use their stock market shares to accelerate their growth through diversification. However, Sinding warned of the challenges many smaller firms face, which may fall behind if they do not have sufficient scale and clear succession rules.
Usporedive strategije slijede i druge velike private equity grupe poput TPG i CVC, koje koriste svoje udjele na burzi kako bi ubrzale svoj rast putem diverzifikacije. Međutim, Sinding je upozorio na izazove s kojima se suočavaju mnoge manje tvrtke, koje bi mogle zaostati bez odgovarajuće skalabilnosti i jasnih pravila nasljeđivanja.
„Mnoge će tvrtke uspjeti izaći na kraj, ali druge će bankrotirati“, rekao je Sinding. To naglašava hitnost za privatne vlasničke grupe da jasno definiraju svoje strategije i ojačaju svoju tržišnu poziciju kako bi mogle opstati u sljedećem krugu ulaganja.
