מניות ליתיום חוות זינוק – תקווה לתנופת שוק

מניות הליתיום ספגו השנה הפסדים כבדים, אך התפתחות משמעותית בענף עוררה השבוע את תקוות המשקיעים להיפוך מגמה והובילה לעליות במניות יצרני הליתיום. מחירי ליתיום קרבונט, שהגיעו לשיא של 575,000 יואן לטון (80,000 דולר לטון) בדצמבר 2022, ירדו באופן משמעותי עקב חששות מעודף היצע ועומדים כיום רק על 75,000 יואן לטון. סין הרחיבה את יכולות הייצור של ליתיום, למרות שהביקוש מתעשיות מפתח כמו רכבים חשמליים וטכנולוגיית סולר ירד עקב האטה כלכלית עולמית. השבוע דיווחו אנליסטים על תוכניות של CATL, אתר הייצור הליתיום הגדול ביותר במחוז ג'יאנגשי שבסין, לצמצם את הייצור. סוכנות הידיעות רויטרס אישרה מידע זה. CATL היא אחת מיצרניות הליתיום המובילות בסין וכן היצרנית הגדולה ביותר בעולם של סוללות לרכבים חשמליים. אנליסטים של UBS, שהיו הראשונים לדווח על תוכניות הצמצום של CATL, מצפים כי צעד זה יפחית את ייצור ליתיום קרבונט בסין בכמעט 8% ויכול לסייע באיזון בין ההיצע והביקוש. UBS צופה עלייה במחירי הליתיום ב-11% עד 23% בחודשי 2024 הנותרים. עלייה במחירי הליתיום עשויה להיות קריטית עבור מניות הליתיום. מניות הסחורות מתנהגות בהתאם למחירי הסחורות, גם אם הנתונים הפונדמנטליים של חברה יכולים להיות בעלי השפעה משמעותית על מחיר המניה בטווח הארוך. מניות SQM, Arcadium Lithium, שהונפקה רק בתחילת השנה, ו-Albemarle הן כולן חברות ליתיום רווחיות. במיוחד Albemarle רשמה את העליות הגדולות ביותר במהלך בום המחירים של ליתיום והציגה את הביצועים הטובים ביותר מבין מניות הליתיום השבוע. Albemarle היא לא רק אחת מיצרניות הליתיום הגדולות בעולם, אלא גם החברה בעלת שווי השוק הגדול ביותר בענף. למרות ירידת המחירים, עלו הכנסות נטו של Albemarle ב-2023 ב-31% לשיא של 9.6 מיליארד דולר, עם רווח נקי של 1.6 מיליארד דולר – השני הגבוה ביותר בהיסטוריה של החברה. ירידת מחירי הליתיום מאז הטרידו את הכנסות Albemarle, מה שאילץ את החברה להפחית את הייצור ולהקפיא פרויקטים של צמיחה כדי לשמר מזומנים. בתום הרבעון השני, Albemarle ניבאה הכנסות של רק 5.5 עד 6.2 מיליארד דולר לשנת 2024. אך החברה נהנית מגמישות פיננסית שתאפשר לה לשרוד מחזורים כלכליים חלשים ולהיות אחת הנהנות הגדולות מהתאוששות בשוק. אנליסטים של Stock Advisor זיהו לאחרונה את 10 המניות הטובות ביותר להשקעות לטווח ארוך – ו-Albemarle לא הייתה ביניהן. אך שימו לב איך Nvidia היתה פעם חלק מרשימה זו ומאז הניבה תשואה עצומה.