BondBloxx משיקה ETF חדש לגישה לשווקי אשראי פרטיים

מנפיק תעודות הסל BondBloxx עשה צעד חדשני לעבר שוקי האשראי הפרטי והשיק קרן סל חדשה שמיועדת לפנות ליועצי פיננסים מנוסים. תעודת הסל BondBloxx Private Credit CLO ETF (PCMM) מציעה לראשונה למשקיעים גישה ישירה לניירות חוב מובטחים של חברות בינוניות בארה"ב. טוני קלי, מייסד שותף של החברה BondBloxx הממוקמת בלרקספור, קליפורניה, המנהלת 25 קרנות סל עם נכסים מנוהלים בשווי של יותר מ-3 מיליארד דולר, מדגיש את הביקוש הגובר לאשראי פרטי בייעוץ ללקוחות והצורך של יועצים בגישה טובה יותר. אשראי פרטי, ככלי לניהול פורטפוליו, מציע גיוון בתחום ההשקעות בתשואה קבועה. הם בדרך כלל קצרי טווח, מראים קורלציה נמוכה למניות או אג״חים קונצרניות ומאופיינים בדרך כלל בחסינות להחלטות מוניטריות של הבנק הפדרלי האמריקאי. ה-PCMM, שגובה 68 נקודות בסיס, משקיע לפחות 80% מכספיו בקווי אשראי פרטיים המובטחים על ידי התחייבויות הלוואה מובטחות (CLOs). קלי הבהיר שה-PCMM ישיג גישה לשוקי האשראי הפרטיים על ידי השקעות בתעודות סל סחירות המספקות הון לאשראי פרטי. שוק האשראי הפרטי הוא תחום השקעה בשווי 30 טריליון דולר, כאשר החברות הבינוניות המתמקדות על ידי PCMM מהוות תחום בשווי כמעט 5 טריליון דולר. בארה״ב ישנם כ-300,000 חברות כאלו המניבות הכנסות של 13 טריליון דולר בשנה. התשואות הנוכחיות בתחום זה של שוק האשראי הפרטי הם כ-7%. BondBloxx מוצבת את ה-PCMM כמרכיב אסטרטגי להשגת תשואות גבוהות יותר וגיוון מוגבר וכן כחלק מהקצאת אשראי רחבה יותר בתחום התשואה הקבועה. קלי צופה שיועצים ישתמשו בתעודת הסל כחלופה זולה ונזילה יותר לקרנות קרנותointerval בהשגת שוקי האשראי הפרטי. "עם PCMM, אנו יכולים כעת להציע למשקיעים אפשרות יעילה ליטול חלק באשראי פרטי, עם היתרונות של תעודת סל מבחינת נזילות, שקיפות ועלויות", אמר קלי לסיכום.