תעודות נוקאאוט

תעודות נוקאאוט הן כלי פיננסיים נגזרים המציעים למשקיעים את האפשרות להשתתף באופן מוגבר בתנודות מחיר של נכס יסוד. לתעודות אלו יש סף נוקאאוט, שכאשר הוא מתגבר או שהמחיר מגיע אליו, התעודה מתבטלת לגמרי ונהיית חסרת ערך. במאמר זה נבחן את ה-Open End Turbo auf SOC. Quimica Min. בפרט, שהונפק ב-8.8.2024 ויש לו תקופת תוקף של ימים. בנוסף, נבחן את הערך היסוד, Sociedad Quimica Y Mineral de CHILE SA ADRs (US8336351056).

מהן תעודות נוקאאוט?

תעודות נוקאאוט הן מוצרי השקעה מבניים המאפשרים למשקיעים להשתתף באופן מוגבר בתנודות שוויו של נכס יסוד. לתעודות אלו יש סף נוקאאוט, שכאשר המחיר של הנכס היסוד מגיע אליו, התעודה מתבטלת לגמרי והמשקיע מאבד את כל ההשקעה שלו. עם זאת, הן גם מציעות את האפשרות להשיג רווחים גבוהים, אם הנכס היסוד נע בכיוון הרצוי.

אופן פעולתו של ה-Open End Turbo auf SOC. Quimica Min.

ה-Open End Turbo auf SOC. Quimica Min. הונפק ב-8.8.2024 ומתוקף למשך ימים. לאורך תקופה זו, משקיעים משתתפים באופן מוגבר בתנודות המחיר של הנכס היסוד, Sociedad Quimica Y Mineral de CHILE SA ADRs (US8336351056). אם שווי הנכס היסוד מגיע או חוצה את סף הנוקאאוט, התעודה מתבטלת לגמרי והמשקיע מאבד את כל ההשקעה. אולם, אם המחיר אינו מגיע לסף הנוקאאוט, המשקיע עשוי להשיג רווחים גבוהים.

יתרונות של תעודות נוקאאוט

סיכויים גבוהים לרווח: בזכות מנגנון המינוף, תעודות נוקאאוט מציעות אפשרות להשיג רווחים גבוהים עם הון קטן.

שקיפות: המינוף וסף הנוקאאוט מוגדרים באופן ברור וקלים להבנה עבור המשקיעים.

גמישות: תעודות נוקאאוט מציעות אפשרות השקעה גמישה עבור תנאי שוק שונים.

סיכונים ושיקולים

למרות המאפיינים המושכים של תעודות נוקאאוט, על המשקיעים לדעת להעריך גם את הסיכונים והשיקולים הקשורים בהם:

סיכון נוקאאוט: אם המחיר של הנכס היסוד מגיע לסף הנוקאאוט, התעודה מתבטלת לגמרי והמשקיע מאבד את כל ההשקעה.

סיכון שוק: ערך התעודה תלוי בצורה עזה בהתפתחות השווי של הנכס היסוד, דבר העלול להוביל לנדנדות לא צפויות במחיר.

סיכון פולט: קיים הסיכון שהמנפיק של התעודה לא יוכל לעמוד בחובותיו הפיננסיים, ולכן על המשקיעים לבחון בקפידה את כושר הנזילות של המנפיק.