אג"ח אקספרס

אג"ח אקספרס הן מוצרים פיננסיים מובנים המציעים שילוב מושך של בטחון ופוטנציאל תשואה. אלה מאופיינים באפשרויות להחזר מוקדם של ההון ותאריכים נקובים בהם מתבצעת בדיקה תקופתית. במאמר זה נעבור על ה-Memory-Express-Zertifikat plus auf Siemens, שהונפק ב-12.9.2021 ומשך זמן ההשקעה שלו הוא 1165 ימים. כמו כן, נבחן את הנכס הבסיסי, Siemens AG (DE0007236101).

מהם אג"ח אקספרס?

אג"ח אקספרס הן מוצרי השקעה מובנים המעניקים למשקיע אפשרות לקבל בחזרה את הון ההשקעה שלו באופן מוקדם, אם מתקיימים תנאים מוגדרים מראש. התנאים האלה מתבדקים במועדי תצפיות קבועים. אם מחיר הנכס הבסיסי גבוה או שווה לרמה מסוימת, ההחזר כולל ריבית מושכת מתבצע באופן מוקדם.

אופן פעולת ה-Memory-Express-Zertifikat plus auf Siemens

ה-Memory-Express-Zertifikat plus auf Siemens הונפק ב-12.9.2021 ויש לו תקופת פעולה של 1165 ימים. לאורך זמן זה יש מועדי תצפיות תקופתיים שבהם נבדק אם מחיר הנכס הבסיסי, Siemens AG (DE0007236101), גבוה מעל הרמה המוגדרת מראש. אם הרמה הזו הושגת או חריגה ממנה, מתבצע החזר מוקדם של הון ההשקעה בתוספת ריבית מושכת.

יתרונות האג"ח אקספרס

ריבית מושכת: אג"ח אקספרס מספקות אפשרות להרוויח ריבית מושכת, כאשר תנאים מסוימים מתקיימים.

החזר מוקדם: המשקיעים יכולים לקבל בחזרה את הון ההשקעה שלהם באופן מוקדם, מה שמגדיל את הגמישות והנזילות.

הפחתת סיכונים: אג"ח אקספרס מספקות הגנה מסוימת מפני הפסדי שערים, מכיוון שהחזר הון ההשקעה מובטח, כל עוד עומדים בתנאים מסוימים.

סיכונים ושיקולים

למרות התכונות המושכות של אג"ח אקספרס, על המשקיעים לשקול גם את הסיכונים והמחשבות הקשורים אליהן:

סיכון השער: אם מחיר הנכס הבסיסי במועדי התצפית נמוך מהרמה המוגדרת, ההחזר המוקדם עלול לא להתרחש ואג"ח תמשיך בתוקפה.

סיכון המנפיק: הסיכון שהמנפיק של האג"ח יהיה על סף פשיטת רגל אינו יכול להימנע. משקיעים צריכים לבדוק בקפידה את האמינות של המנפיק.

פוטנציאל הרווח מוגבל: בהשוואה להשקעה ישירה בנכס הבסיסי, פוטנציאל הרווח באג"ח אקספרס מוגבל.