אג"ח מובנות

אג"ח מובנות הן צורת השקעה חדשנית המשלבת רכיבים שונים של אג"ח מסורתיות ומוצרים מובנים. אג"ח אלו מציעות אפשרות מעניינת להשיג הכנסות קבועות ותשואות נוספות. במאמר זה נבחן את הDiscount-Zertifikat auf Fresenius שהונפקה ב4.5.2024 ומשך פעילותה הוא 226 ימים. כמו כן, נבחן את השווי הבסיסי המוביל, Fresenius SE & Co. KGaA (DE0005785604).

מהן אג"ח מובנות?

אג"ח מובנות הן ניירות ערך בעלי ריבית קבועה המצוידות בתכונות נוספות להתאמת התשואה והסיכון של האג"ח. תכונות אלו יכולות לכלול, לדוגמא, נגזרים, אופציות או קשר לאינדקסים. אג"ח מובנות מציעות למשקיעים הזדמנות ליהנות מאסטרטגיות שוק מורכבות ללא הצורך לסחור בנגזרים שמתחתיהן ישירות.

איך פועלת הDiscount-Zertifikat auf Fresenius

הDiscount-Zertifikat auf Fresenius הונפקה ב4.5.2024 ומשך פעילותה הוא 226 ימים. אג"ח מובנות זו מחוברת להתפתחות של Fresenius SE & Co. KGaA (DE0005785604). במהלך תקופת פעילות האג"ח, משקיעים מקבלים תשלומי ריבית קבועים, אשר גובהם תלוי בהתפתחות של השווי הבסיסי.

יתרונות של אג"ח מובנות

תשואות מושכות: אג"ח מובנות מציעות פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר מאג"ח מסורתיות, כיוון שהן יכולות להרוויח מהתפתחות השווי הבסיסי.

הכנסות קבועות: משקיעים מקבלים תשלומי ריבית באופן קבוע במהלך משך הפעילות, המהווים מקור הכנסה צפוי.

גמישות: אפשר להתאים אג"ח מובנות לתנאי שוק שונים, הופכים אותן לצורת השקעה גמישה.

סיכונים ושיקולים

למרות התכונות המושכות של אג"ח מובנות, משקיעים צריכים גם לקחת בחשבון את הסיכונים והשיקולים הקשורים אליהן:

מורכבות: אג"ח מובנות הם כלי פיננסיים מורכבים שמבנה אותם ואיך שהם פועלים יכולים להיות קשים להבנה עבור משקיעים לא מנוסים.

סיכון שוק: התשואה של אג"ח מובנות תלויה בהתפתחות של השווי הבסיסי, דבר שעלול להוביל לתנודות בלתי צפויות.

סיכון המנפיק: לא ניתן לבטל את הסיכון שהמנפיק של האג"ח יהפוך לפושט רגל. משקיעים צריכים לבדוק בקפידה את היציבות הפיננסית של המנפיק.