תעודות בונוס

תעודות בונוס הן מוצרים פיננסיים מובנים המציעים למשקיעים את האפשרות להרוויח מרווחי הון של נכס יסוד מסוים וגם ליהנות מתשלום בונוס נוסף. תעודות אלה מאופיינות במחסום מסוים שמגן על הבונוס, כל עוד הוא לא נפגע. במאמר זה נעבור על ה-Bonus-Zertifikat auf Commerzbank לעומק, אשר נפתח ב-18.4.2024 ומשך התוקף שלו הוא 230 ימים. בנוסף, נעסוק בנכס היסודי, Commerzbank AG (DE000CBK1001).

מהן תעודות בונוס?

תעודות בונוס הן מוצרי השקעה מובנים שמאפשרים למשקיעים להרוויח מרווחי הון של נכס יסודי ובמקביל לקבל תשלום בונוס אם תנאים מסוימים מתממשים. תנאים אלה לרוב כוללים שלא יתרחש ירידה מתחת למחסום מסוים במהלך תוקפו של התעודה. כל עוד המחסום לא נפגע, יקבל המשקיע בתום התוקף גם את הבונוס וגם את ערכו של הנכס היסודי.

אופן הפעולה של ה-Bonus-Zertifikat auf Commerzbank

ה-Bonus-Zertifikat auf Commerzbank הונפק ב-18.4.2024 ומשך התוקף שלו הוא 230 ימים. במהלך תקופה זו, מחירו של הנכס היסודי, Commerzbank AG (DE000CBK1001), נצפה. כל עוד המחיר לא יורד מתחת למחסום הקבוע, יקבל המשקיע בתום התוקף תשלום בונוס נוסף לעליית ערך הנכס היסודי. אם המחסום נפגע, הבונוס לא יינתן והמשקיע יישאר רק עם עליית ערך הנכס הבסיסי.

יתרונות של תעודות בונוס

תשלום בונוס: משקיעים נהנים מתשלום בונוס נוסף, כל עוד המחסום לא נפגע.

השתתפות ברווחי הון: תעודות בונוס מאפשרות למשקיעים להרוויח מרווחי הון של הנכס היסודי.

הקטנת סיכון: המחסום מספק הגנה מסוימת נגד ירידות בשווי השוק, כל עוד הוא לא נפגע.

סיכונים ודברים למחשבה

למרות התכונות המפתות של תעודות הבונוס, על משקיעים לשקול גם את הסיכונים והמחשבות הקשורות אליהם:

סיכון המחסום: אם המחסום נפגע במהלך התוקף, הבונוס לא יינתן והמשקיע ישתתף רק בעליית ערך הנכס הבסיסי.

סיכון המנפיק: הסיכון שהמנפיק של התעודה לא יהיה יכול לעמוד בהתחייבויותיו הפיננסיות לא יכול להימנע. משקיעים צריכים לבדוק בקפידה את האמינות של המנפיק.

סיכון שוק: הערך העתידי של התעודה תלוי בהתפתחות הנכס היסודי, מה שיכול להוביל לתנודות בלתי צפויות.