מניות החברות לאנרגיה גרעינית הגיעו השבוע לשיאים חדשים לאחר שאמזון וגוגל חתמו על חוזים משמעותיים לאספקת חשמל. עסקאות אלו תומכות בשימוש בעד תריסר כורים מודולריים קטנים (SMRs) מהדור הבא בארה"ב, כדי לספק חשמל דל פחמן למרכזי הנתונים עתירי האנרגיה של ענקי הטכנולוגיה.

Here is the heading translated into Hebrew:

מחירי המניות של מפתחי SMR הנסחרים בבורסה האמריקאית, Oklo Inc ו-NuScale Power, עלו בשבוע שעבר ב-99 אחוזים וב-37 אחוזים בהתאמה. גם מתחרים כמו X-energy ו-Kairos Power, שני מפתחי SMR פרטיים, הכריזו על הסכמי מימון. המניות של קאמקו, Oklo, NuScale, קונסטליישן ו-BWX Technologies נסחרו במהלך השבוע בשיאים חדשים.

משקיעים רואים בהודעות אלה עדות לכך שרנסאנס גרעיני צובר תאוצה, לאחר שהמגזר נחלש מאז התאונה בפוקושימה, יפן, בשנת 2011. התפשטות מוגברת של מרכזי נתונים מניעה את הצמיחה ההיסטורית של דרישות החשמל בארה"ב ומעכבת מאמצים להפחתת התלות בדלקים מאובנים ולדה-פחמוניזציה.

קבוצת אנרגיה קונסטליישן, המפעילה את צי הכורים הקונבנציונליים הגדול ביותר בארה"ב, הכפילה את מחירה מאז תחילת השנה. בחודש שעבר חתמה קונסטליישן על חוזה אספקת חשמל ל-20 שנה עם מייקרוסופט, שיעודד את פתיחתו מחדש של הכור הגרעיני ב-TMI שבפנסילבניה—האתר של התאונה הגרעינית החמורה ביותר בהיסטוריה של ארה"ו.

מניות יצרנית האורניום קאמאקו עלו השנה ב-38 אחוזים, בעוד שמניות ספקית רכיבי הגרעין BWX Technologies זינקו ב-65 אחוזים. "חברות כורים אמרו כבר מזה זמן מה שהן נדרשות כדי לענות על הביקוש לחשמל שנגרם כתוצאה מהבינה המלאכותית, אבל נראה שאף אחד לא האמין להן", אמר סת' גרא, מנכ"ל Lightbridge Corporation.

עד לא מזמן היו המשקיעים זהירים במימון הרחבתם של כורים קטנים, אשר תומכים משבחים אותם כקטנים, בטוחים ויעילים יותר מכורים גרעיניים בקנה מידה גדול. חששות ביחס ליכולת של התעשייה לספק פרויקטים בזמנים ובמסגרת התקציב, בשילוב עם שיעורי ריבית גבוהים ומחסור בלקוחות שמוכנים לתמוך בפרויקטים, האטו את ההתקדמות.

בשנה שעברה נאלצה X-energy לבטל עסקה בשווי 1.8 מיליארד דולר להנפקה דרך מה שמכונה "חברת רכישה למטרות מיוחדות" (SPAC). זמן קצר לאחר מכן ביטלה NuScale תוכניות לבניית הכור הקטן הראשון בארצות הברית, מכיוון שלא היו מספיק ספקי חשמל שגילו עניין ברכישת חשמל לאחר שהמחירים עלו ביותר מ-50 אחוזים ל-89 דולר למגה-וואט שעה.

ההחלטות של אמזון וגוגל להשקיע בכורים קטנים משקפות את הצורך שלהן להשיג חשמל אמין, חסכוני ונקי עבור גל חדש של מרכזי נתונים מבוססי בינה מלאכותית. לפי Wood Mackenzie, במחצית הראשונה של שנת 2024 הוכרזו מרכזי נתונים חדשים בהספק כולל של כמעט 24 ג'יגוואט—יותר משלוש פעמים מאותו פרק זמן בשנה הקודמת.

התעשייה נהנית גם ממיליארדי דולרים של מימון מהממשל האמריקני, החושש שרוסיה וסין - שכבר יש להן מספר קטן של כורים פעילים - עשויות לתפוס עמדות מנהיגות בלתי ניתנות לערעור בתחום הגרעיני. וושינגטון גם מודעת לכך שמערכת אנרגיה יציבה נחוצה כדי לשמור על עמדת ההובלה שלה בטכנולוגיות בינה מלאכותית, מבלי להגדיל את הפליטות.

מבקרים מזהירים עם זאת, כי האופוריה סביב האנרגיה הגרעינית ובמיוחד סביב כורים קטנים טומנת בחובה סיכונים משמעותיים. אדווין ליימן, מנהל לבטיחות גרעינית באיחוד המדענים המודאגים, הסביר כי הכורים הקטנים של X-energy ושל Kairos הם "עיצובים לא נבדקים" וכנראה ידרשו זמן רב יותר להפעלה מהתאריכים המיועדים החל מ-2030.

למרות האתגרים, המפתחים של כורים קטנים אופטימיים. "קהילת הטכנולוגיה זיהתה את הערך לא רק ביתרונות ללא CO₂, אלא גם בזמינות ובאמינות", אמר קלייטון סקוט, מנהל מסחרי ראשי ב-NuScale. "התנופה שם.