גולדמן זאקס הצליחה ברבעון השלישי לעלות על תחזיות הרווח שלה באופן משמעותי ודיווחה על רווח נקי של 3 מיליארד דולר, עלייה של 45 אחוזים בהשוואה לשנה הקודמת. התוצאה עלתה על התחזיות של האנליסטים שעמדו על כ-2.5 מיליארד דולר וסימנה הצלחה ראויה לציון למרות הנסיגה המתמשכת מהבנקאות הקמעונאית.

הרקע הכלכלי של ארה"ב נותר חסין", הצהיר מנכ"ל דיוויד סולומון בשיחת הוועידה להצגת התוצאות. למרות היחלשות בהתנהגות הצרכנית, דיווח סולומון על שיחות בונות עם לקוחות המחזקות את האמון בכיוון האסטרטגי של החברה.

גורם מרכזי להצלחה היה תחום המסחר במניות, שברבעון השלישי גדל ב-18 אחוזים בהשוואה לשנה הקודמת והגיע להכנסות של 3.5 מיליארד דולר. זו הייתה הביצועים הטובים ביותר מאז תחילת שנת 2021 והיא עלתה על תחזיות האנליסטים, שלא חזו עלייה בתחום זה. לעומת זאת, ההכנסות ממסחר באגרות חוב ירדו ב-12 אחוזים ל-3 מיליארד דולר, מה שממחיש את הגיוון בפעילויות המסחר.

למרות ירידה בשיעור של שני אחוזים בשולי הרווח הגולמי ל-51.3 אחוזים, נותר הרווח התפעולי בגובה 598 מיליון דולר מעל הציפיות. תרומת רווח של כ-50 מיליון דולר נבעה ממכירת חלקים מהמלאי הנותר של Yeezy, מה שמדגיש את הגמישות והיכולת של החברה להסתגל.

ההכנסות מאגרות עלו ב-20 אחוז ל-1.9 מיליארד דולר ועברו את הציפיות של משתתפי השוק. עלייה זו נובעת מהתחדשות מתמשכת בפעילות העסקאות, הנתפסת בוול סטריט כהתחלה של התאוששות בת קיימא. אנליסטים מ-JPMorgan ומ-Jefferies ממשיכים להעריך את המניה באופן חיובי וקובעים יעדי מחיר של 652 ו-1,100 דולר בהתאמה, למרות הירידות האחרונות במחיר המניה.

מניית גולדמן זאקס איבדה במהלך המסחר עד 7.24 אחוזים ונפלה בסופו של דבר ל-561.59 דולר. הירידה במחיר משקפת את חששות המשקיעים מהפחתת תחזיות הרווח לשנת 2025, שכעת קוצצו ממקסימום של 30 דולר למניה לערכים נמוכים יותר. בנוסף, הפסדים מהנסיגה מתחום הלקוחות הפרטיים והפחתות עסקאות GreenSky השפיעו לרעה על התוצאה.

למרות האתגרים, תחום ניהול הנכסים והעושר נותר כמנוע צמיחה יציב, עם עלייה של 16 אחוזים בהכנסות ל-3.8 מיליארד דולר. זה תומך באסטרטגיה של סולומון להפוך את החברה לפחות תלויה בבנקאות השקעות ומסחר וליצור בסיס הכנסות רחב יותר לטווח הארוך.