VanEck CLO ETF Steckbrief

Der VanEck CLO ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Collateralized Loan Obligations (CLOs) investiert. CLOs sind strukturierte Finanzprodukte, die aus einem Pool von Unternehmenskrediten bestehen und in Tranchen aufgeteilt sind. Diese Transaktionen wurden in den 90er Jahren des letzten Jahrhunderts entwickelt. Der VanEck CLO ETF wurde im Mai 2019 aufgelegt und ist der erste ETF seiner Art. Er ist bestrebt, Anlegern einen einfachen und effektiven Zugang zu CLOs zu ermöglichen, die normalerweise nur von institutionellen Anlegern zugänglich gemacht werden. Der Fonds investiert hauptsächlich in mezzanine Tranchen von US-amerikanischen CLOs, die 70-85% des ausstehenden Kapitals einer Transaktion ausmachen. Diese Tranchen bieten Anlegern eine angemessene Rendite in Bezug auf das Risiko, auch wenn die angestrebte Rendite in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit niedriger sein kann. Der Fonds kann jedoch auch in Senior- und Junior-Tranchen investieren, um die Diversifikation und Liquidität zu erhöhen. Die Zusammensetzung des Portfolios wird von erfahrenen Portfoliomanagern überwacht und gesteuert, um sicherzustellen, dass der Fonds den Anlagezielen entspricht. Die Anlagestrategie des Fonds zielt darauf ab, eine höhere Rendite als Anleihenfonds bei ähnlichem Risiko zu erzielen. CLOs werden oft als "beschränkte Kredite" bezeichnet, da sie meist von mittelständischen Unternehmen ohne Zugang zum Kapitalmarkt aufgenommen werden. Die meisten Anleger, die in CLOs investieren, sind institutionelle Investoren wie Versicherungsgesellschaften oder Pensionsfonds. Der VanEck CLO ETF bietet jedoch auch privaten Anlegern Zugang zu diesem Bereich. Ein weiterer Vorteil des VanEck CLO ETF ist, dass er im Vergleich zu anderen strukturierten Instrumenten wie Mortgage-backed Securities (MBS) und Asset-backed Securities (ABS) weniger anfällig für Zinsänderungen ist. Dies ist darauf zurückzuführen, dass CLOs höhere Zinskupons bieten als andere Anlageinstrumente und zudem variabel verzinst werden können. Der ETF ist Teil der Anlageklasse der alternativen Anlagen und kann dazu beitragen, das Portfolio eines Anlegers zu diversifizieren. Wegen der Anlagestrategie können die Wertentwicklung und das risiko des VanEck CLO ETF vom breiten Aktienmarkt und von Anleihenfonds unabhängig sein. Dadurch kann der ETF Anlegern helfen, ihre Risiken besser auszubalancieren. Insgesamt bietet der VanEck CLO ETF privaten Anlegern eine Möglichkeit, in ein Bereich zu investieren, der normalerweise für institutionelle Anleger reserviert ist. Dieses Investment ist jedoch nur für Anleger geeignet, die bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen und sich die Zeit nehmen, um sich über die Struktur und Funktion von CLOs zu informieren.