iShares Morningstar Value ETF Steckbrief

Der iShares Morningstar Value ETF wurde von Blackrock als passiver, börsengehandelter Fonds aufgelegt, um Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit zu bieten, in Unternehmen zu investieren, die unterbewertet sind. Der Fonds wurde ursprünglich im Jahr 2000 eingeführt und wird seitdem von einem spezialisierten Team von Portfoliomanagern verwaltet, das eine Kombination von quantitativer und qualitativer Research-Methode anwendet. Das Ziel des Fonds besteht darin, dem Anleger eine breite Diversifikation in der Anlageklasse der Value-Aktien zu bieten. Hierbei wird auf eine Auswahl derjenigen Unternehmen geachtet, die auf der Grundlage von fundamentalen Daten, wie beispielsweise dem Gewinn-Verhältnisses (KGV), dem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV), dem Dividendenrendite oder dem Ertragswachstum, als unterbewertet gelten. In der Regel sind dies Unternehmen, die im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen in ihrer Branche mit einem Rabatt gehandelt werden. Diese werden dann in den Fonds aufgenommen, während Unternehmen, die als überbewertet gelten, ausgeschlossen werden. Der Fonds ist in der Lage, eine breite Diversifikation des Anlagevermögens zu erreichen, was dazu beiträgt, das Risiko zu minimieren, das mit einem einzelnen Unternehmen oder Sektor verbunden ist. Der iShares Morningstar Value ETF investiert hauptsächlich in US-Aktien und strebt eine Investition in mindestens 90% der Unternehmen im Morningstar Value Index an. Der Morningstar Value Index ist ein marktgewichteter Index, der aus US-aktienbasierten Unternehmen besteht, die vom Morningstar-Research-Team auf Value-Kriterien hin untersucht wurden. Wie bei allen passiven, börsengehandelten Fonds (ETFs) werden die Anlageentscheidungen des iShares Morningstar Value ETF nicht von einem Fondsmanager getroffen, sondern erfolgen auf der Grundlage eines vorgegebenen Indizes. Dies trägt dazu bei, dass der Fonds eine geringere Kostenquote hat, als ein aktiv gemanagter Fonds. Durch die passive Anlagestrategie sind die Gebühren des iShares Morningstar Value ETF im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds relativ niedrig. Insgesamt zeigte der iShares Morningstar Value ETF in der Vergangenheit eine positive Performance, wofür jedoch eine Risikobewertung notwendig ist. Anleger sollten sich bewusst sein, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellt und dass eine Investition in den Fonds mit einem höheren Risiko verbunden sein kann. Zudem kann es sein, dass der Fonds seine Anlageziele nicht vollständig erreicht bzw. dessen Anlageperformance hinter den Erwartungen zurück bleibt. Zusammenfassend ist der iShares Morningstar Value ETF eine kostengünstige Möglichkeit, um in Unternehmen mit einem sogenannten Wertfaktor (Value) zu investieren. Durch die Diversifikation des Fonds kann das Risiko minimiert werden, das mit einem einzelnen Unternehmen oder Sektor verbunden ist. Anleger sollten jedoch immer darauf achten, dass sie ihre Investitionen diversifizieren, damit ein einziges Investment nicht ihr gesamtes Portfolio beeinträchtigt.