Μετοχές λιθίου εκτινάσσονται - Ελπίδα για άνοδο της αγοράς

Οι μετοχές λιθίου υπέστησαν σοβαρές ζημίες φέτος, αλλά μια σημαντική εξέλιξη στον κλάδο αυτή την εβδομάδα αναζωπύρωσε τις ελπίδες των επενδυτών για αντιστροφή της τάσης και ανέβασε τις τιμές των μετοχών των παραγωγών λιθίου. Οι τιμές του ανθρακικού λιθίου, οι οποίες έφτασαν τον Δεκέμβριο του 2022 σε κορυφαία τιμή των 575.000 γιουάν ανά τόνο (80.000 δολάρια ανά τόνο), έπεσαν μαζικά λόγω φόβων υπερπροσφοράς και ανέρχονται σήμερα σε μόλις 75.000 γιουάν ανά τόνο. Η Κίνα συνέχισε να αυξάνει τις δυναμικότητες λιθίου της, παρά το γεγονός ότι η ζήτηση από βασικές βιομηχανίες, όπως τα ηλεκτρικά οχήματα και η ηλιακή τεχνολογία, μειώθηκε λόγω μιας παγκόσμιας οικονομικής επιβράδυνσης. Αυτή την εβδομάδα, αναλυτές ανέφεραν σχέδια της CATL, της μεγαλύτερης μονάδας παραγωγής λιθίου στην κινεζική επαρχία Jiangxi, για τη μείωση της παραγωγής. Το πρακτορείο ειδήσεων Reuters επιβεβαίωσε αυτές τις πληροφορίες. Η CATL είναι ένας από τους κορυφαίους παραγωγούς λιθίου στην Κίνα και ταυτόχρονα ο μεγαλύτερος κατασκευαστής μπαταριών για ηλεκτρικά οχήματα παγκοσμίως. Οι αναλυτές της UBS, που πρώτοι ανέφεραν τα σχέδια μείωσης της παραγωγής της CATL, αναμένουν ότι αυτό θα μειώσει την παραγωγή ανθρακικού λιθίου της Κίνας κατά σχεδόν 8% και μπορεί να βοηθήσει στην εξισορρόπηση της προσφοράς και της ζήτησης. Η UBS προβλέπει αύξηση των τιμών του λιθίου κατά 11% έως 23% στους εναπομείναντες μήνες του έτους 2024. Μια ανάκαμψη στις τιμές του λιθίου θα μπορούσε να είναι ζωτικής σημασίας για τις μετοχές λιθίου. Οι μετοχές των εμπορευμάτων κινούνται σε συγχρονισμό με τις τιμές των εμπορευμάτων, ακόμα και αν τα θεμελιώδη στοιχεία μιας εταιρείας έχουν μακροπρόθεσμα σημαντικό αντίκτυπο στην τιμή της μετοχής. Οι μετοχές των SQM, Arcadium Lithium, που εισήχθη στο χρηματιστήριο μόλις στις αρχές του τρέχοντος έτους, και Albemarle είναι όλες κερδοφόρες εταιρείες λιθίου. Ιδιαίτερα η Albemarle κατέγραψε τα μεγαλύτερα κέρδη κατά τη διάρκεια της άνθησης των τιμών του λιθίου και αυτή την εβδομάδα έδειξε τις καλύτερες επιδόσεις μεταξύ των μετοχών λιθίου. Η Albemarle δεν είναι μόνο μία από τους μεγαλύτερους παραγωγούς λιθίου παγκοσμίως, αλλά και η εταιρεία με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση στον κλάδο. Παρά την πτώση των τιμών, τα καθαρά έσοδα της Albemarle το 2023 αυξήθηκαν κατά 31% σε ένα ρεκόρ των 9,6 δισ. δολαρίων, με καθαρό κέρδος 1,6 δισ. δολαρίων – το δεύτερο υψηλότερο στην ιστορία της εταιρείας. Οι μειούμενες τιμές του λιθίου έχουν έκτοτε επιβαρύνει τα έσοδα της Albemarle, αναγκάζοντας την εταιρεία να μειώσει την παραγωγή και να θέσει σε αναμονή έργα ανάπτυξης για τη διατήρηση ρευστότητας. Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, η Albemarle προέβλεπε έσοδα μόλις 5,5 έως 6,2 δισ. δολάρια για το 2024. Ωστόσο, η εταιρεία διαθέτει τη χρηματοοικονομική ευελιξία για να πλοηγηθεί μέσα από τα κάτω κύκλους και πιθανόν να είναι ένας από τους μεγαλύτερους ωφελούμενους από μια ανάκαμψη της αγοράς. Οι αναλυτές του Stock Advisor έχουν πρόσφατα εντοπίσει τις 10 καλύτερες μετοχές για μακροπρόθεσμες επενδύσεις – και η Albemarle δεν ήταν μεταξύ αυτών. Ωστόσο, σκεφτείτε πώς η Nvidia ήταν κάποτε μέρος αυτής της λίστας και έκτοτε έχει αποφέρει τεράστια απόδοση.