Η BlackRock Inc. ξεκίνησε την πώληση της γερμανικής startup SellerX, αφού ένα δάνειο που είχε χορηγηθεί περιήλθε σε αδυναμία πληρωμής. Το ασυνήθιστα επιθετικό μέτρο οδηγεί σε δημοπρασία, η οποία θα πραγματοποιηθεί στις 17 Σεπτεμβρίου σε ένα ξενοδοχείο στο Βερολίνο, όπως ανακοινώθηκε σε διαφήμιση στην Börsen-Zeitung την Παρασκευή. Στη Γερμανία τέτοιες δημοπρασίες χρησιμοποιούνται συχνά όταν οι πιστωτές θέλουν να αναλάβουν τον έλεγχο μιας επιχείρησης μετά από αποτυχημένες διαπραγματεύσεις, κάτι που συχνά εκμηδενίζει το μετοχικό κεφάλαιο των επενδυτών.

Αυτή η εξέλιξη καταδεικνύει την επιταχυνόμενη ενοποίηση στον κλάδο των λεγόμενων αθροιστών. Αυτές οι εταιρείες είχαν συγκεντρώσει δισεκατομμύρια τα τελευταία χρόνια για να αγοράσουν δημοφιλείς μάρκες στο Amazon.com, αλλά το τέλος της άνθησης του ηλεκτρονικού εμπορίου λόγω της πανδημίας οδήγησε πολλές από αυτές τις εταιρείες σε παγίδα χρέους.

Η διαφήμιση ανέφερε ότι η GLAS, ένας πάροχος υπηρεσιών διαχείρισης χρεών, διεξάγει τη δημοπρασία. Στα εταιρικά έγγραφα η GLAS αναφέρεται ως ο πράκτορας εξασφάλισης της δανειακής διευκόλυνσης της SellerX, που χορηγήθηκε από τις BlackRock και Victory Park Capital.

Ούτε η BlackRock ούτε η Victory Park Capital ήθελαν να σχολιάσουν τη διαδικασία. Επίσης, δεν υπήρξε δήλωση από την L Catterton και τη SellerX.

Το 2021, οι BlackRock και Victory Park Capital χορήγησαν στη SellerX ένα δάνειο ύψους 400 εκατομμυρίων δολαρίων, το οποίο αυξήθηκε πέρυσι όταν η SellerX εξαγόρασε τον ανταγωνιστή Elevate Brands. Έκτοτε, η BlackRock έθεσε το δάνειο σε «Κατάσταση Μη Διεκπεραίωσης» – που σημαίνει ότι ο δανειολήπτης έχει σταματήσει τις πληρωμές. Σε πρόσφατη τηλεδιάσκεψη, η BlackRock δήλωσε ότι διεξάγει συνομιλίες με τους ενδιαφερόμενους της SellerX για να βρεθεί μια «οδός ανάκαμψης».

ΠωλητήςΧ, που κάποτε αξιολογήθηκε με ένα δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ, ήταν ανάμεσα στις πολλές νεοφυείς επιχειρήσεις που είχαν στόχο να αναδειχθούν σε ψηφιακά κολοσσια καταναλωτικών αγαθών. Ωστόσο, η αργή ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου μετά την πανδημία άφησε πολλούς συγκεφαλαιωτές με χρέη που δεν μπορούσαν να εξυπηρετήσουν. Αυτό οδήγησε σε μια συγκέντρωση, όπου επενδυτές όπως οι BlackRock, L Catterton και Victory Park Capital ανταγωνίστηκαν μεταξύ τους για να διαπραγματευτούν στρατηγικές ανάκαμψης για τις πληγείσες εταιρείες.

L Catterton, υποστηριζόμενη από την LVMH και την οικογενειακή holding του δεύτερου πλουσιότερου ανθρώπου στον κόσμο, Bernard Arnault, επένδυσε ίδια κεφάλαια σε διάφορους συγκεντρωτές. Η BlackRock και η Victory Park Capital χορήγησαν πιστώσεις σε πολλές εταιρείες. Ως εκ τούτου, αυτές οι τρεις εταιρείες διαπραγματεύονται συχνά στρατηγικές αναδιάρθρωσης για προβληματικούς συγκεντρωτές.

Βίκτορι Παρκ Κάπιταλ, η οποία το 2021 έλαβε δέσμευση για πιστωτικές διευκολύνσεις ύψους έως και 500 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ από την Apollo Global Management Inc., επί του παρόντος εξαγοράζεται από την Janus Henderson Group Plc. Η ολοκλήρωση της εξαγοράς αναμένεται εντός του έτους.

SellerX, ιδρύθηκε το 2020, συγκέντρωσε συνολικά περισσότερα από 750 εκατομμύρια δολάρια σε ξένα και ίδια κεφάλαια. Οι ιδρυτές, που λειτουργούσαν ως συν-διευθύνοντες σύμβουλοι, ανακοίνωσαν ότι θα αποχωρήσουν από την εταιρεία, όπως ανέφερε η Sifted, μια δημοσίευση εξειδικευμένη στις ευρωπαϊκές startups.