Οι μέτοχοι της BBVA συμφώνησαν σε έκδοση μετοχών ύψους 10 δις ευρώ για τη διευκόλυνση της εχθρικής προσφοράς εξαγοράς της ισπανικής τράπεζας για την Banco Sabadell, ξεπερνώντας έτσι ένα εμπόδιο για τη μεγαλύτερη συναλλαγή στον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα φέτος.
Σε μια έκτακτη γενική συνέλευση την Παρασκευή, το 96 τοις εκατό των επενδυτών της BBVA έδωσε το πράσινο φως στον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου, Carlos Torres, να εκδώσει τις μετοχές που θέλει να προσφέρει στους μετόχους της Sabadell σε μια καθαρή ανταλλαγή μετοχών. Αυτή αναμένεται να ξεκινήσει προς το τέλος αυτού του έτους.
Η αμφιλεγόμενη προσφορά της BBVA, με αγοραία αξία €55 δισεκατομμυρίων, αντιμετωπίζει αντίσταση από την Sabadell, τον ιδιοκτήτη της βρετανικής τράπεζας TSB. Η Sabadell έχει ήδη απορρίψει μια φιλική προσέγγιση με τους ίδιους όρους.
Η προσφορά αντιμετωπίζει περαιτέρω εμπόδια, μεταξύ των οποίων ένας έλεγχος από την ισπανική αρχή ανταγωνισμού και η αντίσταση της ισπανικής κυβέρνησης, η οποία έχει ορκιστεί να αποτρέψει μια συγχώνευση των τραπεζών, ακόμη και αν η BBVA καταφέρει να εξαγοράσει την Sabadell.
Τόρες, που συνέδεσε τη μοίρα του με τη συμφωνία, εξήγησε στους μετόχους ότι η συναλλαγή είναι "εξαιρετικά ελκυστική" και αποτελεί ασφαλές στοίχημα για την Ισπανία και τις μικρές της επιχειρήσεις, μια ομάδα πελατών στην οποία η Sabadell είναι ισχυρή.
«Με την ενσωμάτωση των δύο καταστημάτων θα αυξήσουμε το μέγεθός μας... Θα γίνουμε η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα σε όρους μεριδίου αγοράς δανείων σε εθνικό επίπεδο και θα ενισχύσουμε την ανταγωνιστικότητά μας στην εσωτερική αγορά», δήλωσε ο Τόρες.
Ένα άτομο που είναι κοντά στην Sabadell ανέφερε ότι το αποτέλεσμα της ψηφοφορίας για την έκδοση μετοχών "δεν έχει καμία επίδραση στην συμφωνία" και δεν αποτελεί έκπληξη. "Υπάρχουν ακόμα τόσα πολλά κενά σε ό,τι προτείνει η BBVA, και τόσες πολλές αβεβαιότητες που επικρέμονται. Αυτή είναι μια μακροχρόνια διαδικασία, και τελικά οι μέτοχοι της Sabadell, μαζί με τις ρυθμιστικές αρχές και την κυβέρνηση, θα αποφασίσουν", είπε το άτομο.
Η BBVA σχεδιάζει να προσφέρει μία από τις νεοεκδοθείσες μετοχές της για κάθε 4,83 μετοχές της Sabadell, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές της μικρότερης τράπεζας θα κατέχουν το 16 τοις εκατό του συνδυασμένου ομίλου. Η προσφορά της BBVA αρχικά εκτιμούσε την Sabadell στα 12 δισεκατομμύρια ευρώ, αλλά η αξία της έχει μειωθεί καθώς η τιμή της μετοχής του πιθανού αγοραστή έχει πέσει.
Η BBVA τόνισε με αισιοδοξία ότι σχεδόν οι μισοί από τους μετόχους της κατέχουν επίσης μερίδια στην Sabadell και αναφέρθηκε στη 96% υποστήριξη για την έκδοση μετοχών.
Σε επιστολή προς τους μετόχους της Sabadell την Πέμπτη, ο πρόεδρος Josep Oliu έγραψε ότι η έγκριση της αύξησης κεφαλαίου από την BBVA "δεν συνεπάγεται απόφαση για την προσφορά εξαγοράς εκ μέρους των μετόχων που κατέχουν μετοχές και στους δύο οργανισμούς".
Οι Υπηρεσίες Θεσμικών Μετόχων, ένας επιδραστικός σύμβουλος πληρεξουσίων, συνέστησαν στους επενδυτές να ψηφίσουν υπέρ της έκδοσης μετοχών, αλλά παρατήρησαν ότι «η έλλειψη υποστήριξης από το Διοικητικό Συμβούλιο της Sabadell [για την προσφορά] και οι εκκρεμείς κανονιστικές εγκρίσεις δημιουργούν αβεβαιότητες σχετικά με την επιτυχία της προσφοράς και την επακόλουθη ενσωμάτωση και δημιουργία αξίας για την ενιαία ομάδα».
