Ο βρετανικός διαφημιστικός όμιλος WPP απέρριψε προσφορά εξαγοράς της ομάδας ιδιωτικών κεφαλαίων KKR για πλειοψηφική συμμετοχή στην εταιρεία χρηματοοικονομικής επικοινωνίας FGS Global, σύμφωνα με άτομα με άμεση γνώση των διαπραγματεύσεων.
Η KKR, που ήδη κατέχει περίπου 30 τοις εκατό της FGS, υπέβαλε προσφορά για αυξημένη συμμετοχή τους τελευταίους μήνες. Η προσφορά αποτίμησε την FGS υψηλότερα από τη συμφωνία του περασμένου έτους, όταν η εταιρεία αποτιμήθηκε στα 1,43 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρόλα αυτά, η προσφορά απορρίφθηκε από την WPP ως πολύ χαμηλή.
WPP, η οποία κατέχει περίπου 55 τοις εκατό της FGS, κατέχει το υπόλοιπο των μεριδίων από κοινού με τους εταίρους και τους υπαλλήλους της FGS. Παρόλο που η KKR ίσως επιστρέψει με υψηλότερη προσφορά, η κατάσταση περιγράφεται από τους γνώστες ως «διαπραγμάτευση τιμής». Ένας γνώστης πρόσθεσε ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της WPP δεν θεωρεί την FGS ως «προς πώληση», αλλά λαμβάνει υπόψη την «εμπιστευτική ευθύνη».
Φίλιπ Φράιζε, Συμπρόεδρος της ευρωπαϊκής δραστηριότητας private equity στην KKR, οδήγησε την επένδυση στην FGS. Η Goldman Sachs λειτουργεί ως σύμβουλος για την WPP στις συναλλαγές της. Η WPP, η KKR και η διοίκηση εργάζονται σε ένα σχέδιο να εισάγουν την FGS στο χρηματιστήριο μέσα στα επόμενα δύο χρόνια.
Η κατάσταση δείχνει ξεκάθαρα πόσο υποφέρει η WPP από την αποκαλούμενη έκπτωση συγχωνευμένων εταιρειών. Η αγοραία αξία της WPP στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου ύψους 8 δισεκατομμυρίων λιρών είναι χαμηλότερη από τη συνολική αξία των πολλών λειτουργικών της εταιρειών. Εκτός από την FGS, σε αυτές περιλαμβάνονται η εταιρεία δημοσίων σχέσεων Burson και οι διαφημιστικές εταιρείες GroupM και Ogilvy. Η WPP κατέχει επίσης μερίδιο στην εταιρεία έρευνας αγοράς Kantar.
FGS Global είναι μια στρατηγική συμβουλευτική και επικοινωνιακή εταιρεία με σχεδόν 30 γραφεία παγκοσμίως και περισσότερους από 1.600 πελάτες. Η εταιρεία δημιουργήθηκε από τη συγχώνευση των εταιρειών Finsbury από το Λονδίνο, Hering Schuppener από τη Φρανκφούρτη και της αμερικανικής Glover Park Group, οι οποίες ελέγχονταν από την WPP. Αργότερα αποκτήθηκε η Sard Verbinnen. Σύμφωνα με πληροφορίες, η FGS παρήγαγε πέρυσι έσοδα περίπου 450 εκατομμυρίων δολαρίων και EBITDA άνω των 90 εκατομμυρίων δολαρίων.
Οι συνομιλίες για την FGS πραγματοποιούνται στο πλαίσιο μιας σειράς εξαγορών από ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια στον τομέα της επικοινωνίας και των δημοσίων σχέσεων. Η Tulchan Communications πουλήθηκε στην Teneo, ενώ η Powerscourt πήγε στην Morrow Sodali, η οποία υποστηρίζεται από την TPG. Επιπλέον, η PPHC, μια διμερής αμερικανική ομάδα δημοσίων υποθέσεων, εξαγόρασε την λονδρέζικη εταιρεία επικοινωνίας Pagefield.
Η WPP κατέχει μια σειρά από άλλες παγκόσμιες εταιρείες επικοινωνιών. Στις αρχές του έτους, η εταιρεία συγχώνευσε τις BCW και Hill & Knowlton σε μια νέα εταιρεία με το όνομα Burson, υπό την ηγεσία του Corey duBrowa, πρώην επικεφαλής επικοινωνιών της Google. Επιπλέον, η WPP λειτουργεί μια επιχείρηση δημοσίων σχέσεων μέσω της διαφημιστικής της εταιρείας Ogilvy.
