パロアルトネットワークス: 初期の課題にもかかわらず成長戦略の成功した継続

パロアルトネットワークスは年初に直面した困難をうまく克服し、再び堅実な業績で注目を集めています。今年2月に同社の株価は、顧客の「支出行動の低下」を報告し、新しいプラットフォーム戦略を模索したことから低迷しましたが、現在ではこれらの問題は過去のものとなっています。 プラットフォーム戦略への移行は、当初、顧客を単一の解決策から一連のセキュリティ製品へと移行させるための投資を必要としました。大胆なステップとして、パロアルトは、プログラムの重複を避けるために、いくつかのソリューションを最初は無料で提供することを決定しました。この戦略は、割引試用価格を提供するストリーミングサービスや、新しい顧客を獲得するために契約を肩代わりする通信事業者のアプローチに似ています。 2025年度第1四半期の数字は、プラットフォーム戦略が成果を上げていることを示しています。会社は、セキュリティサービスのために70の新しい顧客を獲得しましたが、そのうちの3分の1は、9月にIBMから買収したQRadarプラットフォームによるものでした。会計年度末までに、QRadar顧客の半分がXSIAMプラットフォームに移行する予定です。全体で、パロアルトはプラットフォームベースのソリューションで1,100の顧客を管理しています。この顧客群からの年間繰り返し収益は6%増加しました。 パロアルトは2030年度までに2,500から3,500のバンドル契約を結ぶことを目標としており、この目標に向けて順調に進んでいます。経営陣は、今後数年でサイバーセキュリティ市場がより少数のプラットフォームに支配されるようになると予測していますが、これは単一の解決策がこれらの大規模なプラットフォームに統合されるためです。 第1四半期には、パロアルトの収益が14%増の21億4千万ドルとなり、予想されていた21億ドルから21億3千万ドルの範囲をわずかに上回りました。サービス収入はサブスクリプション収益の21%増とサポートサービスの8%増によって16%増加しました。製品売上は4%増加しました。同社は2025年度の売上成長率が約14%で、91億1千万ドルから91億7千万ドルになると予測しています。また、1株当たりの調整済み利益見通しを6ドル26セントから6ドル39セントに引き上げ、10%から13%の成長を意味しています。