パランティア: 障害があるも華々しい成功

今年、Palantir Technologiesは著しい成長を遂げました。150%という驚異的な上昇により、市場価値を約600億ドル増加させました。この勢いは、9月のS&P 500指数への組み入れと人工知能分野での成功に大きく起因しています。しかし、ウォール街の専門家は同社の将来を慎重に見ています。 華々しい株価上昇への歓喜にもかかわらず、修正が予想されています。アナリストの目標株価は、今後12ヶ月間で30%以上の下落を示唆しています。株価のファンダメンタルな評価が懸念の中心にあります。将来の利益に対する現在の100以上の倍率は業界標準と比べて極めて高いです。比較として、Nvidiaは37倍、Oracleは26倍の将来利益で評価されています。 アナリストの意見は明確です：Palantirは、今後の四半期決算発表でミスをする余裕がありません。Palantirは現在、S&P 500で3番目に良いパフォーマーと見なされ、Vistraにも続く可能性がありますが、評価は賛否が分かれています。観察された21社のうち、株を買うことを推奨しているのは4社に留まり、10社はホールドを推奨し、7社は売却を推奨しています。共同創業者兼CEOのAlex Karp氏は、アナリストが同社を理解していないだけだと考え、動じていません。 CBS Broadcasting、General Mills、Aramarkといった新規顧客に対する成功実績は印象的ですが、この成功がどれだけ持続可能であるかが問われています。Equity Armor InvestmentsのJoe Tigay氏のような投資家は、高い評価により変動の激しい未来を予測しています。11月には、第3四半期の業績が発表される際にPalantirの成果が明らかになるでしょう。売上の26%増加と利益の28%成長が期待されています。 可能性のある株価変動にもかかわらず、継続的な政府からの受注はPalantirにとって堅実な基盤を提供しています。Wealth Consulting GroupのJim Worden氏が強調するように、顧客基盤の拡大に注力する必要があります。企業は、潜在的および既存の顧客に技術の有用性を示すためにワークショップを利用しています。ClearBridge InvestmentsのHilary Frisch氏は、これを新規顧客獲得の鍵と見ています。最終的に、最近の株価上昇はむしろ個人投資家の関心の結果であり、機関投資家による購入の結果ではないかもしれません。S&P 500への組み入れが追加の変動を引き起こした可能性があります。