パランティア・テクノロジーズ：S&P 500への昇格と市場の懐疑

パランティア・テクノロジーズは9月23日月曜日に名門S&P 500指数に採用されます。このソフトウェアプロバイダーは年初から驚異的な370%の株価上昇を経験しており、これは主に生成型人工知能とChatGPTの導入によるブームに起因しています。 このような印象的な株価上昇にもかかわらず、ウォール街のアナリストたちは懐疑的です。現在の株価が32米ドルに対し、中央値の目標株価は28米ドルであり、これは12%の潜在的な下落を意味します。 パランティアは人工知能およびデータ解析の分野で先端を行く企業と見なされています。同社の技術はデータの収集、機械学習モデルの開発、およびそれらをオントロジーに統合することを可能にします。パランティアのオントロジーは、デジタル資産と実物オブジェクトの関係を定義し、分析アプリケーションを通じて情報をアクセス可能にし、意思決定を向上させます。 また、同社のプラットフォームはデータ処理と解析用のFoundry、および顧客が言語モデルや生成型人工知能を利用できるようにするArtificial Intelligence Platform (AIP) など、様々なソフトウェア製品を含んでいます。Forrester Researchは最近、パランティアを人工知能と機械学習のリーディング企業として認定しました。 財務的にもパランティアは好調です。第2四半期にはアナリストの期待を収益と利益の両面で上回り、売上高は27%増の6億7800万米ドルとなり、純利益（non-GAAP）は80%増の1株あたり0.09米ドルに達しました。第3四半期の売上高成長率は25%から26%と予測されており、これはアナリスト予想の22%を上回っています。 それにもかかわらず、パランティアの株式は市場で非常に高い倍数で取引されています。株価収益率（P/E）は100で、これに対し2025年まで年間22%の利益成長が予想されており、PEG比率は4.5となります。比較すると、NvidiaはP/Eが47、予測される利益成長率が49%であり、PEG比率は1未満です。 投資家にとって、これはNvidiaと同様の評価基準に市場が調整されると、パランティアの株価が30%下落する可能性があることを意味します。短期的には株価がさらに上昇する可能性があるものの、利益が劇的に伸びない限り、大きな調整が予想されます。