マーベル・テクノロジー：AIが好調な四半期決算と楽観的な見通しを推進

半導体ソリューションプロバイダーのマーベル・テクノロジーは、2025会計年度第3四半期の業績でアナリストの予想を上回り、市場前取引で株価をほぼ13％押し上げました。第4四半期への楽観は、主に同社のAI関連製品の強い需要に基づいています。1株あたりの調整後利益が0.43ドルとなり、コンセンサス予想の0.41ドルを上回りました。四半期売上高は15億2,000万ドルに達し、予測の14億5,000万ドルを上回り、前年比で7％増加しました。第4四半期の予測も同様に好意的な驚きを与えました。マーベルは、売上高を18億ドル（＋／－5％）と予想しており、これはコンセンサスの16億4,600万ドルを大きく上回ります。1株あたりの調整後利益は0.59ドル（＋／－0.05）になると予想され、予測の0.52ドルを上回ります。CEOのマット・マーフィーは、この強力な業績をAIセグメントでの高い需要に起因すると述べています。「2025会計年度第3四半期のマーベル売上高は、前四半期比で19％増加し、AI需要により私たちの予測の中央値を大きく上回りました」とマーフィーは説明しました。第4四半期には前年比26％の売上成長を予測しており、来年の事業年度にも楽観的です。第3四半期のGAAP粗利益率は23.0％で、non-GAAP粗利益率は60.5％に達しました。B・ライリー・セキュリティーズのアナリストは、マーベルの開発を次世代AI成長分野での非常に積極的な転換の指標と見ています。企業が長引く景気後退を徐々に乗り越えている中、同社は長期目標に対して楽観的な姿勢を維持しています。したがって、B・ライリーはマーベル株の目標株価を105ドルから135ドルに引き上げ、買い推奨を再確認しました。その一方で、モルガン・スタンレーのアナリストは慎重な見方を示しています。彼らは、主にアマゾン向けのTrainium-2チップの強化される構築により駆動される強力な四半期実績と前向きな予測を認識しています。これはマーベルの短期的な勢いを維持するはずですが、高い評価額と2026年に向けた潜在的な課題のために、「イコールウェイト」評価を維持しています。モルガン・スタンレーはマーベル株の目標株価を82ドルから102ドルに引き上げました。