人工知能：Nvidiaと台湾半導体の成長ブースター

人工知能（AI）は、多くのテック企業の成長を促進する原動力として認識されており、今後数年間にわたっても重要な触媒であり続けると予測されています。IDCの調査によると、AIへの支出は2030年までに最大20兆米ドルに達し、世界経済に貢献する可能性があります。 多くの企業がすでにこの技術の恩恵を受けている中、Nvidiaはこの展開を長年にわたってさらに活用する潜在能力を持っています。高性能が評価され、主要な技術企業でデータセンターにおいて高く評価されているNvidiaのGPUは、市場の明確なリーダーとなっています。NvidiaのAIプロセッサの市場シェアは、驚異的な70%から95%と見積もられています。 このリーダーシップのおかげで、NvidiaはAIチップの競争において堅実な先行を保っています。同社は競争の一歩先を行くために、新しい半導体を定期的に発表しています。最近の発表はBlackwell-GPUであり、CEOのJensen Huangによると、最近の四半期会議ですでにトップクライアントで使用されており、Hopper-GPUと比べて2.2倍の速度を誇っています。 Huang氏は、データセンターにおけるAI支出の前例のない波が同社に押し寄せていると見込んでおり、今後5年で2兆ドルに達すると推定しています。投資家にとって朗報なのは、Nvidiaが利益を数年間待つ必要がないことです。10月27日に終了した第3四半期では、同社の売上は94%増加して351億ドルに達し、Non-GAAPの利益は118%増の1株当たり0.81ドルに成長しました。成長の大部分はデータセンター部門からで、この四半期に112%増の308億ドルの売上を記録しました。 Nvidiaの株式で注目すべき点は、その高価格です。同社の現在の株価収益率は54.5で、S&P 500の30.6を大きく上回っています。AIへの投資の増加とNvidiaのGPU市場におけるトップの地位を考慮すると、さらなる上昇の可能性があると考えられます。 一方、台湾半導体（TSMC）はAI投資に対して異なる視点を提供しています。同社は革新的なソフトウェアソリューションを開発しているわけではありませんが、世界で最も先進的なデータセンター向けの半導体を製造しています。最も先進的なプロセッサの約90%を生産しており、ビジネスは好調です。9月30日に終了した第3四半期では、台湾半導体は売上が前年同期比36%増の235億ドルを報告し、アメリカン・デポジタリー・レシート（ADR）あたりの利益は54%増の1.94ドルとなりました。