Deriva DAOは、イーサリアム上のデリバティブを対象とした分散型取引所（DEX）です。リアルタイムの価格フィード、高速な取引の解決、および競争力のある手数料構造など、他のDEXと比較して優れたパフォーマンスを誇っています。Deriva DAOは設立当初からDAOとして運営されており、そのトレーダーやトークン保有者が直接プラットフォームを管理・運営しています。 Deriva DAOは、取引とブロックチェーンの交差点でのギャップを埋めることを目的としており、他の中央集権型および分散型取引所が直面する問題に対処しています。CEXが直面するセキュリティの脆弱性や規制上の課題を、DAOとして構築することで検閲の懸念や単一障害点を取り除き、解決しています。また、オーダーブックモデルを用いたパフォーマンス重視かつ資本効率の良いユーザー体験を提供し、分散型取引所の流動性とUXの問題に対処しています。オフチェーンの価格フィード、マッチングエンジン、清算オペレーターを備えたDeriva DAOは、中央集権型取引所と同等のスピードと効率性を提供することを約束します。

Deriva DAOは、デューク大学の卒業生であり、ソフトウェアエンジニアリングの経験を持つ元アルゴリズムトレーダーであるAditya Palepuによって設立されました。彼は、分散システム構築に10年以上の経験を持つサンフランシスコ拠点のソフトウェアエンジニアである共同設立者のFrederic Fortierを含む9人のチームに支えられています。 Deriva DAOは、複数のラウンドで合計270万ドルを調達した後、印象的な投資家の陣営からも支援を受けています。投資家リストには、Polychain Capital、Coinbase Ventures、Electric Capital、Dragonfly Capital Partners、CMS Holdings、Three Arrows Capital、Compoundの戦略リードであるCalvin Liu、そして暗号研究者のPhil Daianなどの名前が含まれています。

Deriva DAOは、独自のアーキテクチャを活用することでDEXの中で際立つことを目指しています。他の取引所と異なり、Deriva DAOは取引やその他の取引所関連のトランザクションをパブリックブロックチェーンではなく、DerivaDEXオペレーターネットワーク上で処理します。このDAOは、保険マイニングプログラムからのステークされた保険基金の2つのトランシュと、取引所手数料からのオーガニック保険基金をこのL2上で管理し、自動デレバレッジからトレーダーを保護しています。 このカスタムのレイヤーツーソリューションにより、DerivaはCEXとスピードとコストで競争できます。高頻度取引は、サブセカンドのトランザクション完了が保証される場合にのみ可能であり、DerivaはこのカスタムL2を通じてこれを達成しています。加えて、この場合は高いEthereumのガス料金に煩わされることはありません。 このアーキテクチャを使用して、Derivaは非保管方式での中央集権型取引所のコア機能の実現に注力しています。すべての資金はEthereumネットワークによって保管および保護されています。zk-rollupsやoptimistic rollupsのような他のL2ソリューションとは対照的に、中央集権型の注文シーケンサーはDeriva上の注文フローに対して何の裁量も持たず（CEXのようにはならず）、ユーザーはオンチェーントランザクションの長い待ち時間（楽観的ロールアップの場合）に悩まされることもありません。

DDXの総供給量は1億です。50%はジェネシス供給の一部として発行され、残りの50%は流動性マイニング供給の一部として10年間で発行されます。DDXのトークン割り当ては以下の通りです。 - ジェネシス供給からの34,005,404 DDXは、チームとDerivaDAO財団に割り当てられます。21,263,737 DDXはネットワーク開始時にアンロックされます。 - ジェネシス供給からの15,334,596 DDXは、1年の線形スケジュールで投資家に割り当てられます。 - ジェネシス供給からの660,000 DDXはアドバイザーに割り当てられます。そのうち460,000 DDXは2年の線形スケジュールで、200,000 DDXは3ヶ月以内のスケジュールで割り当てられます。 - 流動性マイニング供給からの2,500,000 DDXは、保険マイニングプログラムの一環として1年間で線形に発行されます。 - 残りの47,500,000 DDXは10年間で発行されます。

DerivaDAOのスマートコントラクトはQuantstampによって監査され、高品質であると評価されています。このプロトコルは、DAOsにとって最も人気のあるブロックチェーンの1つであるEthereumによって保護されており、新しいEtherを採掘するためにマイナーを必要とするプルーフ・オブ・ワークのコンセンサスメカニズムによって安全が確保されています。一連の分散型ノードがトランザクションを検証し、Ethereumのブロックチェーンを保護しています。 独自のL2ソリューションは、信頼できる実行環境内でコードを実行するオペレーターのために設計された特別なサイドチェーンです。これにより、この環境内のコードが改ざんされないことが保証され、環境内での実行が証明可能です。サイドチェーン上で、DerivaはRaftとチェックポイントのコンセンサスメカニズムを活用しています。Raftでは、オペレーターが取引所の全状態のハッシュをEthereumに中継することで、注文やその他の取引所トランザクションが有効であることを確認しています。

DDXは、Coinbase Exchange、Uniswap（V2）、Sushiswap、Hoo、およびCoinExで利用可能です。