ヨーロッパの暗号取引プラットフォームは、厳格な規制と高いレバレッジリターンの見込みで慎重な投資家を引き付けるため、デリバティブの提供を急速に拡大しています。今後数カ月で、オランダのプラットフォームD2Xやロンドンを拠点とするOne TradingとGFO-Xが開始され、すでに米国のKrakenのような確立されたプロバイダーも市場に参入しています。

国際的な指標であるブレント原油は今年50％以上上昇し、67,000ドルの大台を超え、デリバティブがデジタル資産市場の中心となっています。CCDataによれば、全取引量の71％が先物およびオプションに占められ、暗号資産デリバティブのオープン・インタレストは初めて400億ドルの大台を超えました。

「デリバティブは強力なレバレッジの機会を提供します」と、ギャラクシーデジタルのグローバルトレーディング責任者ジェイソン・アーバンは説明します。2022年の市場崩壊で多数の暗号貸出業者が破綻して以来、無担保ローンの機会は大幅に減少しています。かつて投資家にローンを提供していたジェネシス、ブロックファイ、セルシウスといった企業は崩壊し、適切な後継者を見つけていません。

この新しい市場参加者たちは、レバレッジ商品の需要に応えるためにデリバティブにますます依存しています。Bybitのようなプラットフォームでは、投資家は最大125倍のレバレッジをかけることができ、Krakenは最大50倍のレバレッジを提供しています。これにより、トレーダーはビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨を直接購入するコストの一部でより大きなポジションを取ることができます。

競争圧力が高まる中、シカゴを拠点とするCMEグループのような確立された業者は、繰り返しの取引量記録で頭角を現しています。CMEグループは、毎週行われる「ビットコイン・フライデー・フューチャーズ」などの新しいデリバティブ商品を導入しており、ニューヨークの取引カレンダーに完全に適合しています。「彼らは、より多くの取引を生み出すためにあらゆるレバレッジを活用しています」と経験豊富な暗号トレーダーは述べています。

規制の状況は市場の発展において重要な役割を果たします。新しいプラットフォームは、欧州の規制に対するコンプライアンスを強調し、機関投資家の信頼を得ることを目指しています。「私たちは、ヨーロッパで唯一無期限の先物を提供し、個人および機関投資家を同じプラットフォームで直接サービスできるプラットフォームです」と、One TradingのCEOであるジョシュ・バラクロー氏は述べています。オランダでのライセンスを持つ同社は、来年に投資家を惹きつけるための集中的なマーケティングキャンペーンを計画しています。

ナスダック主導のコインベース、EUライセンスを持つキプロス拠点の企業を買収し、規制された暗号デリバティブの提供を目指す：暗号市場におけるデリバティブの重要性増大と急成長するセグメントの覇権争いを強調。