広告グループWPPは、金融コミュニケーション会社FGS Globalの過半数株をプライベート・エクイティ・グループKKRに約8億ドルで売却するための最終交渉に入っています。交渉に詳しい3名によると、WPPが次の財務結果を発表する際に、合意が早ければ水曜日に発表される可能性があります。

予定されている取引の一環として、WPPはFGSの50.5％の株式を約8億ドルで売却し、企業全体の評価額が約16億ドルとなる。KKRは株式保有比率を約30％から約80％に引き上げ、残りの株式はパートナーと企業の管理陣が保有する。

契約に近い筋は、パートナーが引き続き株式の一部を保持することで、彼らの留まる動機付けが重要であると強調しました。しかし、火曜日にはまだ最終的な合意には達していませんでした。WPPとKKRはコメントを控えました。

ロンドンのフィンズベリー、フランクフルトのヘリング・シュッペナー、ワシントンD.C.に本拠を置くグローバー・パーク・グループが合併してFGSグローバルが誕生しました。同社は世界中に約30のオフィスを持ち、1,600を超える顧客にサービスを提供しています。昨年、グループは約4億5千万ドルの収益と約9,500万ドルの利息・税金・減価償却前利益（EBITDA）を達成しました。

KKRはFGSの買収によって、事業をさらに拡大し、今後数年間で買い手を見つけるか、上場することを目指している。現在、金融コミュニケーション業界は統合の波を経ており、以前は国内市場に焦点を当てていた企業がそのサービスを集約し、トップマネージャー、企業、金融グループ向けに包括的な対応を提供しようとしている。

以下の業界における全ての買収が順調に進んだわけではありません。プライベート・エクイティ・グループCVCは、2019年にFGSの競合会社Teneoに投資した後、パンデミック中に相次ぐスキャンダルにより、創設者のうち2人が数ヶ月以内に突然退社したことで、困難に直面しました。

FGSの売却は、フィリップ・ジャンセンのWPP新会長就任からわずか数日後に行われる。 この任命は、最初にフィナンシャル・タイムズによって報じられ、企業の将来的な戦略の再検討につながる可能性が高い。ジャンセンは、BTやWorldpayを含む企業分野で豊富な経験を持っている。

取引は、最近の数か月間、フランスのパブリシスなどの競合他社と比較して相対的に業績が低迷していたため注目されていた広告ネットワークの財務状況を強化することになります。同時に、この取引は、WPPの株価が、世界中でメディア、マーケティング、PR、広告をカバーするさまざまな事業部門の真の価値を反映しているかどうかという議論を再燃させるでしょう。

WPPは、人工知能やデータ駆動型サービスを活用して、より迅速かつ効果的にターゲットキャンペーンを作成するテクノロジー指向の企業としての立場を強化しています。

FGSは、すでに世界最大のPR企業の1つであるバーソンやBCW、ヒル・アンド・ノウルトンをグーグルの元広報責任者コーリー・デュブロワの下で所有しているエージェンシーネットワークのコアビジネスに属していないとますます見なされるようになった。他のネットワーク内のエージェンシー、例えばオグルヴィもPRサービスを提供している。

フィナンシャル・タイムズは年初に、KKRがFGSの過半数の取得を目指すアプローチを行ったことを明らかにしました。プライベート・エクイティ・グループは、2023年にフィンズベリーを約15億ドルと評価した取引で、企業の約30％を取得しました。この取引の下では、WPPが約50.5％の株式を保有して企業の過半数の所有者として残り、FGSの従業員が残りの株式を保有しました。

取引はまた、企業が今後2年間に上場を計画しているのを遅らせる可能性があります。ゴールドマン・サックスはこの件についてWPPに助言しています。