Morgan Stanley pristao je platiti kaznu od 2 milijuna američkih dolara kako bi riješio optužbe da tvrtka nije dovoljno nadzirala prodaju dionica bivšeg visokorangiranog menadžera First Republic Bank, temelji li se na insajderskim informacijama. Ovo je u petak priopćio regulator vrijednosnih papira iz Massachusettsa. Kazna proizlazi iz prodaje dionica koje su izvršene neposredno prije kolapsa kalifornijske regionalne banke.

Iako ime dotičnog menadžera nije navedeno u usporedbi, opisane prodaje odgovaraju onima Jamesa Herberta II., osnivača i bivšeg izvršnog direktora First Republic. Herbert je prodao dionice u vrijednosti većoj od 6,8 milijuna dolara u veljači i ožujku 2023., neposredno prije nego što je cijena dionica banke naglo pala. First Republic je na kraju propala, a banka je prodana JPMorgan Chaseu nakon dogovora kojeg je posredovala Federal Deposit Insurance Commission (FDIC).

Herbert i drugi čelnici First Republica prodali su dionice u vrijednosti većoj od 10 milijuna američkih dolara u prvim mjesecima 2023. godine. Ti su poslovi također predmet kolektivne tužbe koja navodi trgovanje povlaštenim informacijama kao jednu od optužbi protiv čelnika.

Morgan Stanley optužen je za ignoriranje nekoliko znakova upozorenja koji su trebali izazvati temeljitiju provjeru prodaje dionica. Prema nagodbi, tim za otkrivanje prijevara tvrtke nije imao potrebne vještine za provođenje jednostavnih internetskih istraživanja, što je otežalo nadzor. Morgan Stanley nije priznao krivnju, ali se složio poboljšati svoje nadzorne prakse.

Slučaj označava prvo veće poravnanje s nadzornim tijelom u vezi s turbulencijama u regionalnom bankarskom sektoru prošle godine, koje su dovele do propasti nekoliko banaka i znatnih gubitaka za FDIC fond.