Mit dem Einschluss von Nvidia in den Dow Jones Industrial Average zeigt sich ein tiefgreifender Wandel in der Chipbranche. Der Chipdesigner ersetzt Intel, das vor 25 Jahren als erstes Tech-Unternehmen im Index vertreten war. Nvidias beeindruckender Kursanstieg um das Siebenfache in den letzten zwei Jahren verdeutlicht den wachsenden Einfluss des US-Unternehmens, das auf dem wachsenden Markt für KI-Chips dominiert. Der Trend zur künstlichen Intelligenz stellt die Branche auf den Kopf und führt zu einer immer stärkeren Spreizung zwischen den führenden Akteuren und ihren Konkurrenten.
Na hrvatski:
Uključivanje Nvidije u Dow Jones Industrial Average ukazuje na duboku promjenu u industriji čipova. Ovaj dizajner čipova zamjenjuje Intel, koji je prije 25 godina bio prvo tehnološko poduzeće prisutno u indeksu. Impresivan rast Nvidijine cijene dionica za sedam puta tijekom posljednje dvije godine naglašava rastući utjecaj američke tvrtke koja dominira na rastućem tržištu čipova za umjetnu inteligenciju. Trend prema umjetnoj inteligenciji preokreće industriju naglavačke i dovodi do sve većeg razmaka između vodećih aktera i njihovih konkurenata.
Ulagači u dionice čipova suočavaju se s teškom godinom s ekstremnim kolebanjem cijena: Dok su dionice Nvidije utrostručile svoju vrijednost i postale najbolji u indeksu, Intel je izgubio gotovo 50 posto vrijednosti. Uspjeh na tržištu čipova, posebno kod visokoučinkovitih čipova, sve više leži kod specijaliziranih proizvođača, a Nvidia kao vodeći svjetski dobavljač privlači sve poglede. Visoki standardi kvalitete i duga vremena razvoja otežavaju držanje koraka u ovom segmentu. Nvidia je osigurala čvrsto mjesto u premium segmentu čipova, dok mnogi konkurenti tehnološki zaostaju.
Intel i Samsung, oba vodeća imena, trenutno se suočavaju s vlastitim izazovima. Dok je Intel izgubio tehnološku prednost zbog kašnjenja u prelasku na novu proizvodnju od 2015., Samsung je u području visokopropusne memorije-chipova (HBM), koje Nvidia treba, nadmašen od strane SK Hynix-a. SK Hynix sada dominira na HBM tržištu s očekivanim tržišnim udjelom od preko 52 posto za tekuću godinu.
Nvidia kao najveći kupac ovih vrhunskih komponenti dodatno je dao zamah premium segmentu. Potražnja za skupim čipovima za primjene u umjetnoj inteligenciji potiče profitabilnost cijele industrije, dok potražnja za običnim memorijskim čipovima opada. Prihodi u premium segmentu su otprilike pet puta veći nego za obične memorijske čipove. Ovaj trend dao je TSMC-u i SK Hynix-u odlučujuću prednost: obje kompanije su za posljednje tromjesečje prijavile rekordnu dobit i daleko nadmašile očekivanja. Dionice TSMC-a porasle su ove godine za 80 posto, a SK Hynixa za trećinu.
Insgesamt verschärft sich die Lage für Chiphersteller, die den Anschluss an Nvidia und seine Zulieferer nicht finden. Intel meldete für das vergangene Quartal den höchsten Verlust seiner Geschichte mit 16,6 Milliarden Dollar und musste seine Prognosen für das Gaudi-AI-Chip-Segment zurücknehmen. Nvidia hingegen verzeichnete im selben Zeitraum in seinem Datencenter-Geschäft, das AI-Chips herstellt, Umsätze von 26,3 Milliarden Dollar.
Overall, the situation is worsening for chip manufacturers who cannot keep up with Nvidia and its suppliers. Intel reported the highest quarterly loss in its history, amounting to $16.6 billion, and had to revise its forecasts for the Gaudi AI chip segment. In contrast, Nvidia recorded revenues of $26.3 billion in its data center business, which produces AI chips, during the same period.
Auf einem von Nvidia geführten KI-Markt scheint die Botschaft für Chiphersteller klar: Wer nicht konkurrieren kann, muss sich in die Lieferkette von Nvidia einfügen.
U tržištu umjetne inteligencije kojim dominira Nvidia, poruka za proizvođače čipova čini se jasnom: Tko ne može konkurirati, mora se integrirati u opskrbni lanac Nvidije.
