Alemania lo hizo primero, y el resto de Europa sigue: Los planes de ahorro en ETF, que suenan modestos, inversiones mensuales regulares en fondos indexados, están ganando popularidad en toda Europa. Los expertos ya hablan de una nueva era para los pequeños inversores, que cambia fundamentalmente el ahorro y la inversión. Pero, ¿cómo sucedió esto y qué significa para el panorama financiero?
Una tendencia de inversión hecha en Alemania
El cambio comenzó de manera discreta: En medio de la pandemia y la política de cero intereses entre 2014 y 2022, muchos ahorradores alemanes encontraron una salida del callejón sin salida financiero. "Los alemanes tenían tradicionalmente una fuerte cultura de ahorro, pero perdían dinero en sus cuentas", explica Timo Toenges, jefe de Wealth Digital y Plataformas en BlackRock para la región EMEA. Los ETFs, que destacan por sus bajas comisiones y amplia diversificación, ofrecieron de repente una solución atractiva.
Markus Jordan, fundador de extraETF, describe la combinación perfecta de la creciente aceptación de los ETF, la digitalización a través de neobrokers como Scalable y Trade Republic, así como una mejor comprensión de los costes a largo plazo: "Fue el momento adecuado en el lugar adecuado".
Las cifras hablan por sí solas. En un año, el número de planes de ahorro en ETF en Alemania aumentó un 33 por ciento, de 7,1 a 9,5 millones. Un crecimiento enorme que ahora también se replica en otros mercados europeos.
La ola de ETF avanza por Europa
Europa mira a Alemania y sigue su ejemplo. Según extraETF, los planes de ahorro en ETFs activos fuera de Alemania incluso se han duplicado: de 500,000 en 2023 a 1.3 millones a finales de 2024. Especialmente los jóvenes inversores de entre 18 y 34 años dominan el mercado de ETFs, con un 80 por ciento de ellos utilizando plataformas digitales.
Italia muestra cómo se establece la tendencia: "Cada vez más proveedores lanzan su oferta de ETF al mercado", confirma Toenges. El crecimiento proviene sobre todo de inversores que hasta ahora "acumulan su dinero en efectivo", según el experto.
También en el Reino Unido surgen nuevas plataformas que apuestan por la ola de los ETF. Un ejemplo es InvestEngine, que a finales de 2023 introdujo la cartera "LifePlan". "Hemos observado que nuestros clientes invierten cada vez más en carteras gestionadas, mientras que el área de bricolaje sigue creciendo aún más", dice Andrew Prosser, jefe de inversiones en InvestEngine.
El enfoque de LifePlan es tan simple como efectivo: en lugar de luchar con exhaustivos cuestionarios de riesgo, los usuarios simplemente eligen la proporción deseada de acciones, y el portafolio está listo.
Warum ETFs bei jungen Anlegern punkten
Una razón para el éxito de los ETFs: Son fáciles de entender y económicos. En una época en la que las altas comisiones devoran los rendimientos a largo plazo, los ETFs ofrecen una alternativa bienvenida. Para los Millennials y la Generación Z, los ETFs son, por tanto, el vehículo de inversión preferido. "Los inversores más jóvenes quieren invertir digitalmente y mantener el control", dice Toenges.
A esto se suma la ventaja psicológica del plan de ahorro: en lugar de grandes inversiones únicas, que a menudo asustan, el dinero fluye en pequeñas cantidades mensuales hacia los mercados. A largo plazo, así se acumula un patrimonio, sin que el inversor tenga que pensar constantemente en el momento adecuado y en el desarrollo de los mercados.
De la Niche al Mainstream
Lo que alguna vez fue un producto de nicho se está convirtiendo en un fenómeno mainstream. Vanguard, Hargreaves Lansdown y AJ Bell ya gestionan £51 mil millones en ETFs multiactivos solo en el Reino Unido. Sin embargo, el potencial está lejos de haberse agotado.
El mercado de ETF en Europa está apenas comenzando", dice Jordan de extraETF. "La combinación de eficiencia de costos, diversificación y accesibilidad digital hace que los ETF sean la inversión ideal para la población en general.
El cambio apenas ha comenzado
Desde Alemania, una nueva mentalidad de inversión se extiende por toda Europa. Los planes de ahorro en ETF abren el acceso a los mercados a millones de personas sin necesidad de profundos conocimientos financieros. Y para la industria financiera, esta tendencia significa: quien ahora ofrezca los productos adecuados, se asegurará un lugar en el futuro de la inversión.
Die Revolution ist leise, aber gewaltig – und sie rollt weiter.
