Απροσδόκητη Πτώση Τιμών: Διέρρευση από την ASML Συνταράσσει τον Κλάδο των Ημιαγωγών

Μια διαρροή δεδομένων στην ASML οδήγησε σήμερα σε σημαντική πτώση των μετοχών των ημιαγωγών. Η γνωστή εταιρεία εξοπλισμού είχε κατά λάθος δημοσιεύσει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, που κανονικά θα έπρεπε να εμφανιστούν αύριο. Η ανακοίνωση απογοήτευσε τους παρατηρητές της αγοράς και προκάλεσε άμεση ανησυχία σε ολόκληρο τον τομέα. Παρά την αύξηση των εσόδων κατά 11,2% και την αύξηση κέρδους ανά μετοχή κατά 9,1%, ο αριθμός των κρατήσεων υπολείπονταν των προσδοκιών. Η προκαταρκτική πρόβλεψη εσόδων για το 2025, ύψους από 30 έως 35 δισεκατομμύρια ευρώ, επίσης απογοήτευσε, καθώς οι αναλυτές είχαν προβλέψει υψηλότερη τιμή των 36,3 δισεκατομμυρίων ευρώ. Η εξήγηση που έδωσε η ASML για την αδύναμη ζήτηση υπέδειξε προβλήματα σε μεγάλους κατασκευαστές τσιπ, όπως οι Intel και Samsung. Αυτοί αντιμετωπίζουν μειωμένη βραχυπρόθεσμη ζήτηση και λειτουργικές προκλήσεις, οδηγώντας σε καθυστερημένα σχέδια επέκτασης. Περαιτέρω, η ASML σημείωσε ότι οι νέες επεκτάσεις δυναμικότητας στο τμήμα DRAM είναι περιορισμένες, καθώς οι προμηθευτές μετατρέπουν αχρησιμοποίητο εξοπλισμό για την παραγωγή μνήμης υψηλού εύρους ζώνης (HBM) και DDR-5 για την τεχνητή νοημοσύνη. Αυτές οι εξελίξεις είχαν άμεσες αρνητικές επιπτώσεις σε άλλες εταιρείες του κλάδου. Πρώτοι επλήγησαν προμηθευτές όπως οι Applied Materials και KLA Corporation, των οποίων οι μετοχές σημείωσαν πτώση παράλληλα με αυτές της ASML. Η Micron Technology υπέστη επίσης βραχυπρόθεσμες απώλειες, παρόλο που από περιορισμούς χωρητικότητας στους ανταγωνιστές αποθήκευσης θα μπορούσε μελλοντικά να ωφεληθεί. Ωστόσο, αυτή η γενική πτώση των πωλήσεων μπορεί να προσφέρει μια υποσχόμενη ευκαιρία για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η πιθανότητα ανάκαμψης στις μη-τεχνητές νοημοσύνης αγορές παραμένει μεγάλη, αν και μπορεί να προχωρήσει πιο αργά από το αναμενόμενο. Η μετατόπιση των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη μπορεί φέτος να κυριαρχεί στους προϋπολογισμούς, αλλά η ανανέωση παλαιών συστημάτων διακομιστών θα γίνει σύντομα εξίσου αναπόφευκτη. Αυτό υποδηλώνει ότι όσοι έχουν υπομονή τώρα μπορούν να αποκτήσουν κορυφαία ονόματα ημιαγωγών για το μέλλον. Μια καταληκτική συμβουλή: Μην χάσετε αυτή την ευκαιρία "Double Down" προτού είναι αργά.