Η αλλαγή του ενεργειακού τοπίου: Μια αργή, αλλά σταθερή μετάβαση

Η μετάβαση σε καθαρές πηγές ενέργειας προχωράει, αλλά με πιο αργό ρυθμό από αυτόν που είχαν προβλέψει πολλοί. Οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας βρίσκονται μεν στο επίκεντρο της μελλοντικής ενεργειακής τροφοδοσίας, ωστόσο και οι δοκιμασμένες πηγές ενέργειας όπως το φυσικό αέριο και η πυρηνική ενέργεια παραμένουν σημαντικές. Για τους επενδυτές, αξίζει να εξετάσουν εταιρείες όπως η GE Vernova, η Baker Hughes και η Cameco. Σύμφωνα με μια έκθεση της McKinsey, η μετάβαση στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας καθυστερεί λόγω των αυξανόμενων κόστους, της πολυπλοκότητας και των τεχνολογικών προκλήσεων. Παρά την πρόοδο, οι προβλέψεις αναφέρουν ότι τα ορυκτά καύσιμα θα καλύπτουν το 52% της παγκόσμιας ενεργειακής ζήτησης το 2050 – σε αντίθεση με το σενάριο "βιώσιμης μεταμόρφωσης" της McKinsey που στοχεύει σε 39%. Ωστόσο, αυτές οι προκλήσεις δημιουργούν ευκαιρίες. Έτσι, η GE Vernova καταγράφει σημαντικά ποσοστά ανάπτυξης λόγω της αυξανόμενης ζήτησης για φυσικό αέριο. Από τον διαχωρισμό της από την General Electric, η αξία των μετοχών της έχει διπλασιαστεί. Η εταιρεία συνδυάζει τομείς όπως οι αεριοστρόβιλοι, η αιολική ενέργεια και οι λύσεις δικτύου ενέργειας, επωφελούμενη από την αυξημένη ζήτηση στον ενεργειακό τομέα. Αντίστοιχα, η Baker Hughes φαίνεται να επωφελείται από την ανάπτυξη. Ιδιαίτερα, οι τομείς φυσικού αερίου και τεχνολογίας βιομηχανίας αναπτύσσονται έντονα. Ο διευθύνων σύμβουλος Lorenzo Simonelli προβλέπει ότι η ζήτηση για φυσικό αέριο θα αυξηθεί μέχρι το 2040 κατά σχεδόν 20%, υποστηριζόμενη από εφαρμογές σε κέντρα δεδομένων και στους τομείς κρυπτονομισμάτων και τεχνητής νοημοσύνης. Εκτός από το φυσικό αέριο, η πυρηνική ενέργεια κερδίζει πόντους λόγω της αξιοπιστίας της. Ένα παράδειγμα είναι η συμφωνία μεταξύ Microsoft και Constellation Energy για την επαναλειτουργία του πυρηνικού εργοστασίου Three Mile Island. Αυτό τονίζει το ενδιαφέρον για σταθερές πηγές ενέργειας που στηρίζουν την τεράστια απόδοση των κέντρων δεδομένων. Η Vistra παρουσίασε άνοδο στην τιμή των μετοχών αναμένοντας παρόμοιες συμφωνίες και η Cameco θεωρεί ότι είναι καλά τοποθετημένη για να επωφεληθεί από την αυξημένη ανάγκη επενδύσεων σε πυρηνικά εργοστάσια. Η ετοιμότητα των παρόχων υπηρεσιών cloud να επενδύσουν σε ασφαλείς και απαλλαγμένες από άνθρακα πηγές ενέργειας θα μπορούσε να ενισχύσει τη ζήτηση της Cameco μακροπρόθεσμα.