Η Nvidia και η Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) αντιμετωπίζουν προβλήματα παραγωγής με την επόμενη γενιά των πιο προηγμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης τους, κάτι που θα μπορούσε να θέσει σε κίνδυνο τις προγραμματισμένες για φέτος παραδόσεις. Τα νεότερα σχέδια της Nvidia, που βασίζονται σε μια νέα διαδικασία παραγωγής της TSMC, έχουν προκαλέσει επιπλοκές σε ορισμένα μοντέλα της επερχόμενης οικογένειας τσιπ Blackwell για κέντρα δεδομένων, σύμφωνα με άτομα που είναι εξοικειωμένα με την κατάσταση.
Τη Δευτέρα οι μετοχές της Nvidia έπεσαν έως και 15% κατά τη διάρκεια ενός γενικού ξεπουλήματος στις πρώτες ώρες συναλλαγών στη Νέα Υόρκη, ενώ η TSMC σημείωσε πτώση 10% στο χρηματιστήριο της Ταϊβάν. Μέχρι τις 12 το μεσημέρι στη Νέα Υόρκη η πτώση της Nvidia είχε μειωθεί στο 6%.
Πελάτες όπως η Microsoft, η Google, η Meta και η Amazon, καθώς και νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης όπως η OpenAI, έχουν ήδη προετοιμαστεί να αγοράσουν τα πιο πρόσφατα τσιπ της Nvidia για να χτίσουν την επόμενη γενιά των συστημάτων τεχνητής νοημοσύνης τους. Οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες επενδύουν δισεκατομμύρια ανά τρίμηνο σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και έχουν ανακοινώσει ότι θα αυξήσουν περαιτέρω τις κεφαλαιουχικές δαπάνες τους τους επόμενους μήνες. Ορισμένοι αναλυτές προβλέπουν τώρα ότι τα επόμενα πέντε χρόνια θα μπορούσαν να επενδυθούν έως και 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε κέντρα δεδομένων για να υποστηρίξουν την τεχνητή νοημοσύνη.
Οι ανησυχίες στη Γουόλ Στριτ για τη βιωσιμότητα της άνθησης της τεχνητής νοημοσύνης έχουν αυξηθεί τις τελευταίες εβδομάδες. Η αξία της αγοράς της Nvidia έχει μειωθεί κατά περίπου 750 δισεκατομμύρια δολάρια από τα μέσα Ιουνίου, όταν η εταιρεία έγινε για λίγο η πιο πολύτιμη εταιρεία στον κόσμο. Το hedge fund Elliott Management δήλωσε σε πρόσφατη επιστολή στους επενδυτές ότι θεωρεί τη Nvidia και άλλες μεγάλες τεχνολογικές μετοχές υπερτιμημένες και ότι η τεχνητή νοημοσύνη «είναι υπερτιμημένη και πολλές εφαρμογές της δεν είναι ακόμη έτοιμες για την αγορά».
Κατά την παρουσίαση των νέων chip τον Μάρτιο, δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Nvidia, Jensen Huang, ότι το Blackwell θα είναι διπλάσιο ισχυρό για την εκπαίδευση μοντέλων τεχνητής νοημοσύνης σε σχέση με τον προκάτοχό του, Hopper. Τον Μάιο, ο Huang ανέφερε κατά τη διάρκεια μιας τριμηνιαίας τηλεδιάσκεψης με επενδυτές και αναλυτές ότι η Nvidia αναμένει „πολύ μεγάλο τζίρο από το Blackwell φέτος“ και την περασμένη εβδομάδα ανακοίνωσε ότι η αποστολή των δειγμάτων μηχανικής έχει ξεκινήσει.
Μια άτομο εξοικειωμένο με τη διαδικασία κατασκευής δήλωσε όμως, ότι υπάρχουν «δυσκολίες» στη μετάβαση στην μαζική παραγωγή του τσιπ Blackwell. Αυτά τα προβλήματα οφείλονται στο Interposer, ένα στρώμα που συνδέει τα διάφορα τσιπ που χρειάζονται στους σύνθετους τσιπ για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.
Η Nvidia αρνήθηκε να σχολιάσει, αλλά επιβεβαίωσε ότι η «δειγματοληψία του Blackwell έχει ξεκινήσει και η παραγωγή είναι σε καλό δρόμο για να αυξηθεί το δεύτερο εξάμηνο του 2024». Η ζήτηση για τους υπάρχοντες Hopper-μικροεπεξεργαστές παραμένει «πολύ ισχυρή», πρόσθεσε η Nvidia. Η TSMC δεν απάντησε σε αίτημα για σχόλιο.
Τα προβλήματα αναδεικνύουν τις τεράστιες τεχνικές προκλήσεις για την ενσωμάτωση της απόδοσης των πιο σύγχρονων chip τεχνητής νοημοσύνης σε περιορισμένο χώρο και θα μπορούσαν να επιδεινώσουν τις ελλείψεις χωρητικότητας στη προηγμένη συσκευασία, το τελευταίο στάδιο της παραγωγής chip.
TSMC, ο μεγαλύτερος κατασκευαστής τσιπ στον κόσμο και ο μοναδικός συνεργάτης παραγωγής της Nvidia, είχε δυσκολίες το περασμένο έτος να αυξήσει αρκετά γρήγορα την ικανότητα της πιο προηγμένης τεχνολογίας παραγωγής του για να καλύψει τη ζήτηση για τσιπ τεχνητής νοημοσύνης. Όταν η εταιρεία ανακοίνωσε τα αποτελέσματά της για το δεύτερο τρίμηνο τον περασμένο μήνα, ο διευθύνων σύμβουλος CC Wei δήλωσε ότι η εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εξισορροπήσει την προσφορά και τη ζήτηση έως το τέλος αυτού του έτους, όπως είχε αρχικά προγραμματιστεί. Τώρα, η TSMC ελπίζει να επιτύχει αυτόν τον στόχο «κάποια στιγμή το 2025 ή το 2026», δήλωσε ο Wei.
Μαρκ Λι, αναλυτής ημιαγωγών στην Bernstein, δήλωσε ότι η Nvidia πιθανότατα θα πρέπει να κάνει μια ελαφρά αλλαγή στο σχέδιο για να διορθώσει το πρόβλημα. Αναλυτές της BNP Paribas ανέφεραν ότι η διόρθωση τέτοιων προβλημάτων συνήθως διαρκεί δύο έως τρεις μήνες. Ωστόσο, δεν αναμένουν ότι η καθυστέρηση θα επηρεάσει «την μεσοπρόθεσμη έως μακροπρόθεσμη ιστορία για την Nvidia ή την υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης», αν και αυτό θα μπορούσε να είναι θετική είδηση για τον πιο στενό ανταγωνιστή της Nvidia, την AMD.
Αναλυτές της Citi εκτίμησαν σε ανακοίνωση προς πελάτες ότι η καθυστέρηση θα μπορούσε να μειώσει τα έσοδα των κέντρων δεδομένων της Nvidia κατά έως και 15 τοις εκατό το τρίμηνο που λήγει τον Ιανουάριο, αν και οι πωλήσεις την επόμενη περίοδο θα μπορούσαν να είναι υψηλότερες.
