Η αμερικανική εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) βρίσκεται κοντά στην ολοκλήρωση μιας συμφωνίας για την εξαγορά του τομέα Καταναλωτικής Υγειονομικής Περίθαλψης του γαλλικού φαρμακευτικού ομίλου Sanofi. Σύμφωνα με πέντε άτομα που έχουν άμεση γνώση της διαδικασίας, η CD&R έχει υποβάλει προσφορά που υπερβαίνει ελαφρώς το κονσόρτσιουμ υπό την ηγεσία της γαλλικής εταιρείας ιδιωτικών κεφαλαίων PAI. Η συμφωνία θα μπορούσε να ολοκληρωθεί τις επόμενες ημέρες.
Η Sanofi θα διατηρήσει περίπου το 50% των επιχειρηματικών τομέων στον τομέα των μη συνταγογραφούμενων παυσίπονων και αντιαλλεργικών φαρμάκων όπως το Doliprane και το Allegra, με την πρόθεση να πουλήσει αυτά τα μερίδια τα επόμενα χρόνια. Η συνολική αξία της συναλλαγής εκτιμάται περίπου στα 15,5 δισεκατομμύρια ευρώ. Η συναλλαγή αποτελεί τη μεγαλύτερη συμφωνία στον τομέα της υγείας στην Ευρώπη για φέτος και ακολουθεί μια σειρά από πωλήσεις παρόμοιων επιχειρηματικών τομέων από μεγάλες φαρμακευτικές εταιρείες, οι οποίες επικεντρώνονται ολοένα και περισσότερο στην πιο ριψοκίνδυνη αλλά πιο κερδοφόρα έρευνα και ανάπτυξη φαρμάκων.
Η Sanofi επιβεβαίωσε τις εξελίξεις την Παρασκευή σε επίσημη δήλωση. Οι CD&R και PAI δεν σχολίασαν την πρόταση. Οι υπουργοί Οικονομικών και Βιομηχανίας της Γαλλίας υπογράμμισαν σε κοινή ανακοίνωση ότι η CD&R θεωρείται «σοβαρός επενδυτής», ωστόσο υπενθύμισαν στα μέρη τις κρατικές απαιτήσεις. Αυτές περιλαμβάνουν τη διασφάλιση προμήθειας βασικών φαρμάκων, καθώς και τη διατήρηση της έδρας και των παραγωγικών εγκαταστάσεων – γνωστών ως Opella – στη Γαλλία. «Αυτή η προτεινόμενη πώληση δεν αμφισβητεί την παραγωγή Doliprane ή άλλων βασικών φαρμάκων, που κατασκευάζονται από την Opella στην περιοχή μας, καθώς και την προμήθεια της αγοράς με αυτά. Αυτό, βεβαίως, ανήκει στις απαιτούμενες δεσμεύσεις», δήλωσαν οι υπουργοί.
Η CD&R έχει εδραιωθεί τα τελευταία χρόνια ως σημαντικός παίκτης στον τομέα των εξαγορών, έχοντας αποκτήσει δυτικές εταιρείες όπως η Ball Corp, η Heineken και η Oriflame. Αυτές οι εξαγορές έχουν διπλασιάσει τον όγκο πωλήσεων της Arnest, της εταιρείας πίσω από την CD&R, φτάνοντας τα περίπου 143 εκατομμύρια δολάρια πέρυσι και αυξάνοντας τα βασικά κέρδη κατά 24 φορές. Η επιθετική στρατηγική επενδύσεων και εξαγορών της CD&R έρχεται σε αντίθεση με τις προσπάθειες άλλων εταιρειών να μειώσουν το χρέος και να προωθήσουν βιώσιμη ανάπτυξη.
Η Sanofi είχε ήδη ανακοινώσει εδώ και έναν χρόνο σχέδια για την απόσχιση της εν λόγω μονάδας. Ο CEO Paul Hudson είχε δηλώσει τότε δημόσια ότι η εισαγωγή στο χρηματιστήριο του κλάδου Consumer Healthcare ήταν «η πιθανότερη οδός». Τώρα, η προσοχή φαίνεται να μετατοπίζεται προς μια ιδιωτική εξαγορά από εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων. Σε αντίθεση με προηγούμενες εξαγορές, η Sanofi διατηρεί επιρροή μέσω της πώλησης ενός μεγάλου μεριδίου και μπορεί να επωφελείται από τα σταθερά έσοδα του κλάδου Consumer Healthcare.
Η πιο πρόσφατη εξέλιξη δείχνει πώς οι μεγάλες φαρμακευτικές εταιρείες στρατηγικά επαναπροσανατολίζονται, αποσπώντας λιγότερο κερδοφόρους αλλά σταθερούς επιχειρηματικούς τομείς για να επικεντρώσουν πόρους στην ανάπτυξη καινοτόμων φαρμάκων. Παρά την πρόκληση από τις αυξανόμενες απαιτήσεις της γαλλικής κυβέρνησης, η εξαγορά από την CD&R παραμένει ένα σημαντικό βήμα για τη Sanofi, ώστε να ενισχύσει τη θέση της στην παγκόσμια αγορά και να εξασφαλίσει μελλοντική ανάπτυξη.
