Ο δανικός ζυθοποιητικός όμιλος Carlsberg συμφώνησε να εξαγοράσει τη βρετανική εταιρεία αναψυκτικών Britvic για 3,3 δισεκατομμύρια λίρες. Με αυτήν την κίνηση, η Carlsberg επιδιώκει να επεκτείνει τις δραστηριότητές της στον τομέα των ποτών και να ενισχύσει την παρουσία της στη βρετανική αγορά.
Η Britvic, που είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, λειτουργεί ως εμφιαλωτής για την PepsiCo στη Μεγάλη Βρετανία, ενώ η Carlsberg δραστηριοποιείται για τον αμερικανικό όμιλο σε χώρες όπως η Νορβηγία, η Σουηδία, η Ελβετία, η Καμπότζη και το Λάος.
Τζέικομπ Άαρουπ-Άντερσεν, Διευθύνων Σύμβουλος της Carlsberg, δήλωσε ότι η αγορά της Britvic θα «ανεβάσει τη συνεργασία με την PepsiCo στο επόμενο επίπεδο». Επιπλέον, η Carlsberg αναλαμβάνει τις μάρκες αναψυκτικών της Britvic, συμπεριλαμβανομένων των Robinsons και Fruit Shoot.
Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η Carlsberg συμφώνησε να πληρώσει 1.290 πένες σε μετρητά ανά μετοχή της Britvic και να καταβάλει στους μετόχους της Britvic ένα ειδικό μέρισμα 25 πενών.
Τη Δευτέρα οι μετοχές της Britvic αυξήθηκαν κατά 5 τοις εκατό στις 1.269 πένες.
Η συμφωνία επιτεύχθηκε αφού η Britvic είχε προηγουμένως απορρίψει προσφορές των 1.200 και 1.250 πένων ανά μετοχή τον περασμένο μήνα. Η τελευταία προσφορά αντιπροσωπεύει πριμοδότηση περίπου 36 τοις εκατό σε σχέση με την τιμή κλεισίματος των μετοχών της Britvic, που ήταν 970 πένες στις 19 Ιουνίου, την ημέρα πριν από τις πρώτες εικασίες σχετικά με το ενδιαφέρον της Carlsberg για την ομάδα.
Οι μέτοχοι της Carlsberg αρχικά έδειξαν επιφυλακτικότητα απέναντι στη συμφωνία, γεγονός που προκάλεσε πτώση των μετοχών της ζυθοποιίας κατά σχεδόν 10 τοις εκατό. Τη Δευτέρα ωστόσο, οι μετοχές της Carlsberg στην Κοπεγχάγη αυξήθηκαν κατά 4 τοις εκατό, αφού η εταιρεία τόνισε ότι η εξαγορά θα φέρει ελκυστικές συνέργειες και εξοικονομήσεις κόστους ύψους 100 εκατομμυρίων λιρών σε πέντε χρόνια.
Άαρουπ-Άντερσεν ανακοίνωσε ότι η Carlsberg θα αναστείλει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της λόγω της εξαγοράς, ωστόσο το πρόγραμμα μερισμάτων θα παραμείνει αμετάβλητο. Το πρόγραμμα επαναγοράς θα επαναληφθεί μόλις ο δείκτης καθαρό χρέος προς EBITDA μειωθεί στο 2,5.
«Δεν μπορεί κάποιος να τα έχει όλα», είπε ο Άρουπ-Άντερσεν σχετικά με την απόφαση να ανασταλούν προσωρινά οι επαναγορές μετοχών. «Πρόκειται για τη δημιουργία μακροχρόνιας αξίας για τους μετόχους.»
Ορισμένοι μέτοχοι της Carlsberg έχουν επίσης θέσει υπό αμφισβήτηση την επέκταση στην αγορά του Ηνωμένου Βασιλείου, καθώς οι ασιατικές επιχειρήσεις της ζυθοποιίας αναπτύσσονται γρήγορα και ενδέχεται να υπάρχουν διαθέσιμες μάρκες μπύρας από τη νότια Ευρώπη προς αγορά.
«Υπάρχουν μόνο λίγα διαθέσιμα περιουσιακά στοιχεία στην αγορά. Ήταν μια μοναδική ευκαιρία», εξήγησε ο Aarup-Andersen και πρόσθεσε ότι η συμφωνία με την Britvic δεν αποκλείει μεταγενέστερες εξαγορές σε αυτές τις περιοχές.
Η συμφωνία προσφέρει επίσης στην Carlsberg μια μεγαλύτερη πλατφόρμα στην βρετανική αγορά, όπου η εταιρεία είναι επί του παρόντος ο τέταρτος μεγαλύτερος ζυθοποιός.
Επιπλέον, η Carlsberg συμφώνησε τη Δευτέρα να αναλάβει το μερίδιο μειοψηφίας της Marston στο κοινό εγχείρημα ζυθοποιίας τους για 206 εκατομμύρια λίρες. Αυτή η ανακοίνωση οδήγησε σε αύξηση των μετοχών της Marston έως και 20 τοις εκατό, καθώς η εταιρεία μπορεί τώρα να επικεντρωθεί στη μείωση του χρέους και την απλοποίηση των επιχειρήσεών της.
Σύμφωνα με την ιστοσελίδα της Britvic, οι ρίζες της εταιρείας εντοπίζονται στη δεκαετία του 1930, όταν ένας χημικός στο Chelmsford του Essex άρχισε να παρασκευάζει αναψυκτικά.
