Η Κεχρτβέντε του CEO Larry Fink δείχνει την αυξανόμενη επιθυμία της Wall Street να κερδοσκοπήσει από την αγορά που για καιρό θεωρούνταν ο Άγριος Δύσης των οικονομικών. Ένας από τους πρώην αμφισβητίες του κρυπτονομίσματος βοηθά να φέρει το Bitcoin στο κύριο ρεύμα. Ο Larry Fink, διευθύνων σύμβουλος της BlackRock, είχε χαρακτηρίσει το Bitcoin το 2017 ως "έναν δείκτη για την απάτη με ξέπλυμα χρημάτων" και αργότερα απέρριψε τα κρυπτονομίσματα ως κάτι που δεν αναζητούσαν οι πελάτες του. Σήμερα λέει ότι είναι μεγάλος υποστηρικτής του Bitcoin. Η εταιρεία του διαχειρίζεται τον γρηγορότερα αναπτυσσόμενο χρηματοδοτικό ταμείο Bitcoin και έχει συνάψει συνεργασίες με μερικούς από τους μεγαλύτερους παίκτες στον τομέα της ψηφιακής διαχείρισης περιουσιών.

Η Ριζική Αλλαγή που Κάνει ο Fink στη BlackRock Δίνει Αξιοπιστία στο Bitcoin και Σηματοδοτεί την Αυξανόμενη Επιθυμία της Wall Street να Κερδίσει από Αγορά που Κατά Πολύ Θεωρούνταν σαν τον Άγριο Δυτικό των Οικονομικών. Προσφέροντας το Bitcoin μέσα από ένα οικονομικά προσιτό και δημοφιλές αμοιβαίο κεφάλαιο που εμπορεύεται στο χρηματιστήριο, η BlackRock έχει δώσει τη δυνατότητα στους κύριους επενδυτές να αγοράζουν και να πουλάνε Bitcoin εξίσου εύκολα με τις μετοχές. "Το βλέπουμε ως μέρος της αποστολής μας να προσφέρουμε επιλογές και πρόσβαση", δήλωσε ο Rob Goldstein, Επικεφαλής Λειτουργικού της BlackRock, σε συνέντευξη. "Αυτό είναι ένα σημαντικό θέμα για τους πελάτες μας."

Η ανθεκτικότητα του Bitcoin έπαιξε επίσης ρόλο σε αυτήν την απόφαση. Η σύντομη ιστορία του νομίσματος χαρακτηρίστηκε από καταρρεύσεις. Ωστόσο, μετά από κάθε χρεοκοπία ξεκινούσε ένας καινούργιος κύκλος ανάκαμψης που προσέλκυε περισσότερους επενδυτές. Σήμερα, οι τιμές του Bitcoin βρίσκονται ξανά σε ρεκόρ επίπεδα και φλερτάρουν με τα 70.000 δολάρια, μια εξέλιξη που φαινόταν αδιανόητη πριν από 16 μήνες, όταν η κρυπτο-ανταλλακτική FTX κατέρρευσε θεαματικά. Σε εκείνο τον χρόνο, οι τιμές του Bitcoin κυμαίνονταν γύρω στα 16.000 δολάρια. Κριτικοί του κλάδου λένε ότι είναι έκπληκτοι από την προσέγγιση της BlackRock στο κρυπτονόμισμα, δεδομένου του κινδύνου φήμης στον οποίο εκτίθεται η εταιρεία προσφέροντας στους πελάτες της έκθεση σε ένα τόσο μεταβλητό περιουσιακό στοιχείο. Ο John Reed Stark, πρώην διευθυντής του τμήματος επιβολής του διαδικτύου της Securities and Exchange Commission, είπε ότι είναι προφανές ότι εταιρείες σαν την BlackRock είναι στο παιχνίδι για να εισπράττουν τέλη. "Η ειρωνεία είναι προφανής, καθώς υποτίθεται ότι είναι αποκεντρωμένο, αλλά τι είναι πιο κεντρικό από έναν τεράστιο γίγαντα της Wall Street που εισπράττει τέλη από κάθε δυνατή πλευρά και πουλά κάτι που κανείς δεν καταλαβαίνει", είπε.

Η BlackRock κερδίζει αυτή τη στιγμή κατά μέσο όρο ένα τέλος 0,19% στα περιουσιακά στοιχεία στο Bitcoin ETF της. Το κεφάλαιο έχει ήδη φτάσει στο όριο των αμοιβών του, το οποίο ορίζει ότι οι επενδυτές πρέπει να πληρώσουν 0,12% το πρώτο έτος ή μέχρι τα περιουσιακά στοιχεία να φτάσουν τα 5 δισεκατομμύρια δολάρια. Μετά το πρώτο έτος, το τέλος θα αυξηθεί σε 0,25%. Η BlackRock τονίζει ότι έχει μελετήσει τον κλάδο των κρυπτονομισμάτων επί χρόνια προκειμένου να αναπτύξει μια στρατηγική για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και να προσφέρει στους πελάτες της αυτό που θέλουν. Και η ανάκαμψη του Bitcoin μετά την κατάρρευση των κρυπτονομισμάτων το 2022 έδωσε στην BlackRock τη βεβαιότητα να επιμείνει σε αυτή τη στρατηγική, σύμφωνα με πρόσωπα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα.

Η BlackRock κερδίζει επίσης ένα μέρος των κερδών από την πρόσφατη συγκέντρωση στο Bitcoin. Από τα εννέα ETFs, που κατείχαν Bitcoin τον Ιανουάριο, το iShares Bitcoin Trust της προηγείται σε ό,τι αφορά την καθαρή εισροή κεφαλαίων. Πράγματι, το ETF είναι το ταχύτερο που έχει προσελκύσει ποτέ περισσότερα από 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Πολλοί επενδυτές mainstream άρχισαν να αγοράζουν Bitcoin τον Ιούνιο, όταν η BlackRock μπήκε στον ανταγωνισμό για το πρώτο κεφάλαιο, καθώς η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μπορεί να επιδείξει μια σχεδόν τέλεια καταγραφή με τις αιτήσεις για ETFs. Μια δικαστική απόφαση, που ανάγκασε τη SEC να επανεξετάσει την αίτηση ενός ανταγωνιστή, έδωσε περαιτέρω ώθηση στην αύξηση.

Ο Dennis Kelleher, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Better Markets, μιας ομάδας που υποστηρίζει την εποπτεία του χρηματοοικονομικού τομέα, δήλωσε ότι δεν τον εκπλήσσει το γεγονός ότι η BlackRock γίνεται γρήγορα πρωτοπόρος στον τομέα του Bitcoin. «Η BlackRock έχει μια πρωτοφανή διείσδυση στην αγορά με ένα εξαιρετικό δίκτυο πωλήσεων και έναν κολοσσό του μάρκετινγκ», δήλωσε. «Όλα αυτά τα χαρακτηριστικά προσφέρουν στους επενδυτές της Main Street μια πλασματική ασφάλεια».

Η οπτική της BlackRock για τα κρυπτονομίσματα διαφέρει σημαντικά από εκείνη της Vanguard, του μεγαλύτερου ανταγωνιστή της. Ιδρυμένη από τον θρυλικό επενδυτή Jack Bogle, η Vanguard έχει δηλώσει ότι δεν έχει σχέδια να δημιουργήσει ένα Bitcoin ETF και δεν προσφέρει προϊόντα σχετικά με κρυπτονομίσματα στην πλατφόρμα συναλλαγών της. Η εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, που διαχειρίζεται περισσότερα από 8,7 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, χαρακτήρισε το Bitcoin "περισσότερο ως κερδοσκοπία παρά ως επένδυση" σε ένα πρόσφατα δημοσιευμένο άρθρο στο ιστολόγιό της.

Εκτός από το Bitcoin ETF, η BlackRock έχει συνάψει συνεργασίες με μερικούς από τους μεγαλύτερους παίκτες του κρυπτονομισματικού κόσμου. Κατέχει ένα μερίδιο μειοψηφίας στην εταιρεία Stablecoin Circle Internet Financial και διαχειρίζεται πάνω από 25 δισεκατομμύρια δολάρια σε αποθεματικά που εξασφαλίζουν το USD Coin της Circle σε ένα κρατικό χρηματαγοραστικό κεφάλαιο. Η BlackRock έχει συνεργαστεί επίσης με την κρυπτονομισματική ανταλλακτική νομισμάτων Coinbase Global, προκειμένου να προσφέρει στους χρήστες της πλατφόρμας λογισμικού Aladdin του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων άμεση πρόσβαση στο κρυπτονόμισμα, εισάγοντας μια ένταξη με την θεσμική τμήμα της Coinbase. Επιπλέον, η BlackRock διαχειρίζεται ένα ιδιωτικό Bitcoin trust για επαγγελματικούς πελάτες. Η πλειονότητα των πελατών του trust, το οποίο είχε ήδη προσελκύσει περισσότερο από 250 εκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, έχει πλέον μεταφέρει τα χρήματά της στο νέο ETF, σύμφωνα με πρόσωπα που είναι εξοικειωμένα με το θέμα.

Η σταδιακή προσέγγιση της BlackRock στο Bitcoin. Κατά τη διάρκεια της πανδημίας, ο Rick Rieder, Διευθύνων Σύμβουλος Επενδύσεων σε παγκόσμια ομόλογα στην BlackRock, άρχισε να επενδύει σε μελλοντικές συμβάσεις Bitcoin μέσω των κεφαλαίων του. Ο Robbie Mitchnick, υπεύθυνος του τμήματος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στην BlackRock, συνέβαλε επίσης στο να κάνει τον Fink υποστηρικτή του Bitcoin, σύμφωνα με πρόσωπα που είναι γνώστες του θέματος. Το 2022 ήταν το έτος που η στάση του Fink έναντι των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων άρχισε να αλλάζει ορατά. Σε μια τηλεδιάσκεψη τον Απρίλιο εκείνου του έτους ανέφερε ότι η εταιρεία του είχε μελετήσει εις βάθος τον κρυπτονομισματικό τομέα και διαπίστωσε αυξημένο ενδιαφέρον από τους πελάτες.

Τον ίδιο μήνα, η BlackRock επένδυσε στον γύρο χρηματοδότησης των 400 εκατομμυρίων της Circle και το καλοκαίρι λάνσαρε σιγά και μυστικά τον ιδιωτικό της Trust στην αγορά – το πρώτο της προϊόν Spot-Bitcoin για θεσμικούς πελάτες στις ΗΠΑ. Η εταιρεία κεφαλαιοποίησε το ταμείο με δικά της κεφάλαια και το διεύρυνε με εξωτερικούς επενδυτές. Εργάστηκε επίσης για πολύ καιρό πίσω από τις κουρτίνες στη συνεργασία της με την Coinbase, η οποία επιτρέπει σε θεσμικούς πελάτες, οι οποίοι κατέχουν Bitcoin στην κρυπτονομισματική ανταλλακτική αγορά, την πρόσβαση στο Aladdin, τη σουίτα λογισμικών εργαλείων του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Σήμερα, η BlackRock χρησιμοποιεί την Coinbase ως αποθετήριο για το Spot-Bitcoin ETF της.

Οι Κρυπτο-Φιλοδοξίες της BlackRock Ξεπερνούν το Bitcoin Σήμερα. Η εταιρεία διαχείρισης κεφαλαίων υπέβαλε αίτηση στην SEC για την έκδοση ενός ETF στο Ether, το δεύτερο σε μέγεθος κρυπτονόμισμα μετά το Bitcoin και το εγχώριο διακριτικό στο Ethereum Blockchain. Η ρυθμιστική αρχή έχει χρόνο μέχρι τον Μάιο για να αποφασίσει για αρκετές τέτοιες αιτήσεις.