XYO funkcionira poticanjem korisnika na sudjelovanje u podnošenju i prikupljanju podataka putem raznih sredstava, uključujući akumulaciju digitalnih sredstava poput XYO tokena i raznih korisnih usluga koje nudi XYO. Anonimni podaci podneseni na ovaj način trajno i nepromjenjivo postaju dio decentralizirane XYO mreže podataka, a korisnik može u bilo kojem trenutku odabrati da prestane slati dodatne podatke. XYO i neovisni programeri mogu zatim pristupiti tim podacima korištenjem XYO-ovog paketa softvera i alata, uključujući robusne SDK-ove, dokumentaciju i API-je. Transakcije za primanje podataka plaćaju se u XYO tokenima, čime se održava snažan ekonomski ciklus unutar sustava.

XYO služi kao omogućivač DePIN-izvedenih suverenih podataka za umjetnu inteligenciju, metaverzum i širok spektar aplikacija za analizu podataka, potičući suradnička ekosustave u kojima sudionici dobrovoljno pridonose podacima i primaju naknadu. Njegove sposobnosti agregacije i analitike protežu se preko raznovrsnih domena, osnažujući organizacije da izvuku smislene uvide iz složenih skupova podataka za donošenje informiranih odluka. XYO-ova DePIN infrastruktura omogućava korištenje i digitalnih i stvarnih tokova podataka za uvide u različite pojave, informirajući aplikacije u rasponu od urbanističkog planiranja i praćenja okoliša do visoko lokalizirane ljudske mobilizacije u promotivne svrhe.

XYO je uveden u siječnju 2018. kao DePIN IoT projekt matične tvrtke XY Labs, Inc. Nakon toga, osnovana je i XYO Foundation. Suosnivači XYO-a, Arie Trouw i Markus Levin, prepoznali su rastuću potrebu za decentraliziranim lokacijskim oracleom bez potrebe za povjerenjem. XYO token (ERC-20) objavljen je u ožujku iste godine. U veljači 2022., XYO je najavio širenje svog izvornog koncepta, postajući sposoban za agregaciju i analizu širokog i fleksibilnog spektra heurističkih i digitalnih podataka. Prestanak isključivog fokusiranja na lokacijske i geospacijalne podatke omogućio je XYO-u širenje na šira Web3 tržišta koristeći osnovna načela pružanja suvereniteta podataka, porijekla i trajnosti. Prigrlivši tokenizirane RWA (stvarnu imovinu), 2022. godine, XY Labs postao je jedna od prvih tvrtki globalno koja je tokenizirala svoju dionicu i uvrstila je na ATS (alternativni sustav trgovanja) pod nazivom tZERO ATS. Danas se može trgovati tokeniziranom dionicom $XYLB u više od 40 zemalja, uključujući SAD. Koju ulogu igra XYO u stvaranju decentraliziranih i suverenih podataka za usluge koje zahtijevaju agregaciju i analitiku podataka? Globalna mreža decentraliziranih uređaja XYO-a opslužuje se kroz milijune aktivnih čvorova. Mnogi od XYO-ovih čvorova su mobilni uređaji koji koriste COIN (coinapp.co), DePIN mobilnu aplikaciju pokretanu XYO tehnologijom. U 2024. godini, XYO je predstavio xyOS, besplatan čvor-hub unutar preglednika koji nudi rastuću biblioteku dApps aplikacija sa suverenitetom podataka kako bi potaknuo više korisnika da svoje uređaje pretvore u XYO čvorove. Podaci koji se agregiraju ovom mrežom čvorova uključuju, ali nisu ograničeni na, gotovo sve vrste heurističkih podataka koji se mogu otkriti, ljudski generirane podatke kao što su obrasci ponašanja i mišljenja te svjedočenja putem kamere. XYO nudi kombiniranu snagu tih podataka partnerima treće strane. Osim toga, XYO ima sposobnost mobilizirati cijelu ili dio mreže putem poticaja, omogućujući partnerima da ciljaju specifične demografske skupine ili lokacije za promocije, agregaciju podataka ili zadatke.

XYO-ov kontinuirano rastući otvoreni izvorni alat sadrži robusne SDK-ove s pratećom dokumentacijom, dok su API-ji trenutno u fazi aktivnog razvoja. Ovi SDK-ovi olakšavaju korištenje XYO protokola tako da developeri mogu graditi unutar XYO-ove mreže, ekosustava i infrastrukture. (Na primjer, razvojni programer treće strane može napraviti dApps koje korisnici mogu dodati svom xyOS desktopu.) API-ji će omogućiti developerima pristup širokoj biblioteci podataka XYO-a, koji je pažljivo kuriran kako bi se osiguralo da korisnici zadrže svoju anonimnost, dok se korisnost za developere maksimizira.

XYO token je valuta XYO-a. Poticaji su ključni za XYO-ov DePIN model suvereniteta podataka. Osiguravanjem da su korisnici motivirani sudjelovati putem niza poticaja - od korisnih, svakodnevnih dApps do nagrada u obliku XYO tokena - XYO omogućuje osobni suverenitet podataka i jamči da su svi anonimni podaci koji su dostupni dobrovoljno pušteni na korištenje. XYO isključivo nudi kanale plaćanja i nagrađivanja koristeći XYO token, čime se učvršćuje mjesto tokena unutar XYO ekosustava.

XYO token je deflacijski ERC-20 token, namjerno bez mogućnosti izmjena. XYO mreža koja ide uz token temelji se na protokolu, pri čemu je sudjelovanje glavni pokretač upravljanja. Slično kao Bitcoin ili Ethereum, ako većina sudionika prihvati dodatak ili izmjenu protokola, to tada postaje de facto službeni protokol. Kao potpuno suverena mreža i platforma, svaki korisnik može izabrati koliko želi sudjelovati u korištenju protokola i s kojim drugim stranama želi interakciju.