Avalanche je pokrenuo Ava Labs, kojeg su osnovali profesor sa Sveučilišta Cornell Emin Gün Sirer te doktori znanosti iz računalnih znanosti sa Sveučilišta Cornell, Kevin Sekniqi i Maofan "Ted" Yin. Gün Sirer je veteran u području kriptografske istraživanja, a osmislio je konceptualnu virtualnu valutu peer-to-peer šest godina prije objave Bitcoin bijele knjige. Također je sudjelovao u radu na rješenjima za skaliranje Bitcoina i istraživanjima o Ethereumu prije zloglasnog The DAO hakiranja 2016. godine. Iz tog istraživanja proizašla je bijela knjiga koja je dovela do osnivanja Ava Labs 2018. godine. Projekt je zaključio inicijalni krug financiranja u veljači 2019. koji je uključivao investitore poput Polychain, Andreessen Horowitz i Balaji Srinivasan. Avalanche je završio svoju početnu ponudu kovanica u 2020. godini za manje od 24 sata, prikupivši pritom 42 milijuna dolara.

Avalanche pokušava riješiti blockchain trilemu, koja tvrdi da blockchains ne mogu postići dovoljan stupanj decentralizacije pri većim razmjerima. Posljedica ovoga su visoke naknade za transakcije, kao što je često slučaj na Ethereumu. Kako bi riješio ovaj problem, Avalanche je dizajnirao tri interoperabilna blockchaina. * Exchange Chain (X-Chain) koristi se za kreiranje i razmjenu nativnih AVAX tokena i drugih sredstava. Slično ERC-20 standardu na Ethereumu, ovi tokeni slijede skup standardiziranih pravila. Koristi Avalanche konsenzusni mehanizam. * Contract Chain (C-Chain) hosta pametne ugovore i decentralizirane aplikacije. Ima vlastiti Avalanche Virtual Machine, slično Ethereum Virtual Machine-u, što omogućuje developerima da forkaju EVM kompatibilne DApps. Koristi Snowman konsenzusni mehanizam. * Platform Chain (P-Chain) koordinira mrežne validatore, prati aktivne podmreže i omogućuje kreiranje novih podmreža. Podmreže su skupovi validatora, nešto kao kartel validatora. Svaka podmreža može validirati nekoliko blockchaina, ali blockchain može biti validiran samo od jedne podmreže. Također koristi Snowman konsenzusni mehanizam. Ova podjela računalnih zadataka omogućuje veći protok bez kompromisa na decentralizaciji. Na primjer, privatni blockchains na mreži mogli bi zahtijevati da validatori unutar njihove podmreže budu dovoljno geografski decentralizirani ili da se pridržavaju određenih propisa. Slijedeći ovu modularnu strukturu, Avalanche poboljšava svoju interoperabilnost s drugim blockchains koji žele integrirati u ekosustav Avalanche. Nadalje, dva različita konsenzusna mehanizma dizajnirana su imajući na umu zahtjeve svakog blockchaina, dodatno poboljšavajući njihovu učinkovitost.

Lanac Avalanche za decentralizirano financiranje koristi se kao lanac za pametne ugovore i DeFi aplikacije. Većina Avalanche DApp-ova smještena je ovdje i kompatibilna s MetaMaskom. Ove tri mreže osigurane su i validirane od strane Primarne Mreže, posebnog podmrežnog sustava. Sve prilagođene podmreže moraju se potvrditi na Primarnoj Mreži ulaganjem najmanje 2,000 AVAX-a. Podmreže, odnosno subnetworks, Avalanchea su dinamični setovi validatora koji zajedno rade kako bi postigli konsenzus o stanju jednog seta blockchainova. Svaki blockchain validiran je od strane jedne podmreže, dok jedna podmreža može validirati različite blockchaine. Validatori mogu biti članovi više podmreža. Svakom validatoru podmreže je u interesu pridržavati se sigurnosnih i resursnih zahtjeva individualne podmreže. Svaka podmreža može prilagoditi te poticaje i oni mogu uključivati ​​nagrade u tokenima, upravljanje, itd. Cilj podmreža je donijeti aplikacijske specifične mreže u širi ekosustav Avalanchea. Na primjer, pojedinačna aplikacija, proizvod ili usluga mogu zahtijevati specifična svojstva validatora, kao što su memorija ili propusnost interneta. Validatori koji zadovoljavaju te zahtjeve mogu se pridružiti Podmreži kako bi osigurali nesmetano funkcioniranje. Osim toga, Podmreže mogu imati vlastitu ekonomiju tokena i prilagođena tržišta naknada. Avalanche Podmreže također podržavaju razvoj privatnih blockchainova, gdje se pridružuju unaprijed definirani validatori. Ti validatori su jedini koji mogu vidjeti sadržaj tog privatnog blockchaina, što je opcija za organizacije koje žele zadržati osjetljive informacije privatnima.