जर्मनी ने इसे शुरू किया - और बाकी यूरोप इसका अनुसरण कर रहा है: विनम्र रूप से प्रकट होने वाली ETF बचत योजनाएँ, सूचकांक फंड में नियमित मासिक निवेश, यूरोप भर में लोकप्रियता प्राप्त कर रही हैं। विशेषज्ञ पहले से ही खुदरा निवेशकों के लिए एक नए युग की बात कर रहे हैं, जिसने बचत और निवेश करने के तरीके को मौलिक रूप से बदल दिया है। लेकिन यह कैसे हुआ, और इसका वित्तीय परिदृश्य पर क्या प्रभाव पड़ेगा?

जर्मनी में बना एक निवेश प्रवृत्ति

परिवर्तन अनजाने में शुरू हुआ: महामारी और 2014 से 2022 के बीच की शून्य ब्याज नीति के बीच कई जर्मन बचतकर्ताओं को वित्तीय गतिरोध से एक रास्ता मिला। "जर्मनों की पारंपरिक रूप से मजबूत बचत-संस्कृति थी, लेकिन वे अपने खातों पर पैसा खो रहे थे", ब्लैकरॉक में EMEA क्षेत्र के लिए डिजिटल वेल्थ और प्लेटफॉर्म के प्रमुख, टीमो तोंजेस, बताते हैं। कम शुल्क और व्यापक विविधीकरण के साथ अंकित ईटीएफ अचानक एक आकर्षक समाधान पेश कर रहे थे।

मार्कस जॉर्डन, extraETF के संस्थापक, बढ़ती ETF स्वीकृति, Scalable और Trade Republic जैसे नियोब्रोकर द्वारा डिजिटलाइजेशन और दीर्घकालिक लागतों की बेहतर समझ के परिप्रेक्ष्य में सही संयोजन का वर्णन करते हैं: “यह सही समय पर सही स्थान था।”

आंकड़े स्वयं बोलते हैं। केवल एक वर्ष के भीतर, जर्मनी में ईटीएफ बचत योजनाओं की संख्या 33 प्रतिशत बढ़कर 7.1 से 9.5 मिलियन हो गई। एक भारी वृद्धि, जो अब अन्य यूरोपीय बाजारों में भी उदाहरण बन रही है।

ईटीएफ लहर यूरोप में फैल रही है।

यूरोप जर्मनी की ओर देखता है - और उसका अनुसरण करता है। extraETF के अनुसार, जर्मनी के बाहर सक्रिय ETF बचत योजनाएं दोगुनी हो गई हैं: 2023 में 500,000 से बढ़कर 2024 के अंत तक 1.3 मिलियन। विशेष रूप से 18 से 34 वर्ष के बीच के युवा निवेशक ETF बाजार में हावी हैं, जिनमें से 80 प्रतिशत डिजिटल प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग कर रहे हैं।

इटली दिखाता है कि रुझान कैसे स्थापित होता है: "अधिक से अधिक प्रदाता अपने ईटीएफ प्रस्ताव लाते हैं", तोएन्जेस पुष्टि करते हैं। विशेषज्ञ का कहना है कि वृद्धि का मुख्य स्रोत वे निवेशक हैं, जो अब तक अपना धन "नकद रूप में जमा करते थे"।

ब्रिटेन में भी नई प्लेटफॉर्म्स उभर रही हैं, जो ईटीएफ-लहर पर ध्यान केंद्रित कर रही हैं। एक उदाहरण है इंवेस्टइंजिन, जिसने 2023 के अंत में "लाइफप्लान" पोर्टफोलियो पेश किया। "हमने देखा है कि हमारे ग्राहक प्रबंधित पोर्टफोलियो में अधिक निवेश कर रहे हैं, जबकि DIY क्षेत्र और भी तेजी से बढ़ रहा है," कहते हैं एंड्रयू प्रॉसर, इंवेस्टइंजिन में निवेश प्रमुख।

LifePlan का दृष्टिकोण उतना ही सरल जितना प्रभावी: विस्तृत जोखिम प्रश्नावली से गुजरने के बजाय, उपयोगकर्ता बस वांछित शेयर प्रतिशत चुनते हैं – और तुरंत पोर्टफोलियो तैयार होता है।

क्यों ईटीएफ युवा निवेशकों के बीच लोकप्रिय हैं

ETFs की सफलता का एक कारण: वे समझने में आसान और सस्ते हैं। एक समय में जब उच्च शुल्क दीर्घकालिक रिटर्न को समाप्त कर देते हैं, ETFs एक स्वागत योग्य विकल्प प्रदान करते हैं। Millennials और जनरेशन Z के लिए, ETFs पसंदीदा निवेश वाहन हैं। "युवा निवेशक डिजिटल निवेश करना चाहते हैं और इसके साथ नियंत्रण बनाए रखना चाहते हैं," टोंजेस कहते हैं।

इसके अलावा, बचत योजना का मनोवैज्ञानिक लाभ यह है: बड़ी एकमुश्त निवेश की बजाय, जो अक्सर डराते हैं, पैसा छोटे मासिक किस्तों में बाजारों में प्रवाहित होता है। दीर्घकाल में इस प्रकार संपत्ति बनती है - बिना निवेशक को लगातार समय और बाजार के विकास के बारे में सोचना पड़े।

निश से मुख्यधारा तक

जो कभी एक निच प्रॉडक्ट था, वह मेनस्ट्रीम फेनॉमेनन बन रहा है। केवल यूके में, वैनगार्ड, हरग्रीव्स लैंसडाउन और एजे बेल पहले से ही मल्टी-एसेट ईटीएफ में £51 बिलियन का प्रबंधन कर रहे हैं। हालांकि, संभावनाओं का अभी तक पूरी तरह से दोहन नहीं हुआ है।

यूरोप में ईटीएफ बाजार अभी शुरुआत में है," extraETF के जॉर्डन कहते हैं। "लागत कुशलता, विविधीकरण और डिजिटल पहुंच की संयोजन ईटीएफ को व्यापक जनता के लिए आदर्श निवेश बनाते हैं।

परिवर्तन अभी-अभी शुरू हुआ है।

जर्मनी से एक नई निवेश मानसिकता पूरे यूरोप में फैल रही है। ईटीएफ बचत योजनाएं लाखों लोगों को बाजारों तक पहुंच प्रदान करती हैं, बिना गहरी वित्तीय जानकारी की आवश्यकता के। और वित्तीय उद्योग के लिए इस प्रवृत्ति का अर्थ है: जो अभी सही उत्पाद प्रदान करता है, वह भविष्य के निवेश में अपनी जगह सुनिश्चित करता है।

क्रांति शांत है, लेकिन भयंकर - और यह आगे बढ़ती जा रही है।