निदेशक लेनदेन
Track insider buying and selling activity for सभी stocks. See which company executives are buying and selling shares.
कंपनी
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लेन-देन
0
अवधि
३० दिन
सूचना प्रतियोगिता जो अपने लिए भुगतान करती है।
उपकरण
अंदरूनी व्यापार के बारे में अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
इन्साइडर ट्रेडिंग का तात्पर्य उन जानकारियों का उपयोग से है जो सार्वजनिक रूप से उपलब्ध नहीं हैं, जो किसी व्यक्ति या कंपनी के पास किसी अन्य व्यक्ति या कंपनी के बारे में होती हैं, ताकि शेयरों या अन्य सिक्योरिटीज को खरीद या बेच सकें, और इससे वित्तीय लाभ प्राप्त कर सकें।
हां, इन्साइडर ट्रेडिंग अवैध है। यह वर्तमानपत्र व्यापार को विनियमित करने वाले कानून का उल्लंघन है।
इनसाइडर ट्रेडिंग के परिणाम गंभीर होते हैं। एक ऐसे व्यक्ति के द्वारा इनसाइडर सूचनाओं का उपयोग किया जाने पर, उसके द्वारा अपराध किया जा सकता है। इसके अलावा, बाजार में विश्वास की हानि और मूल्य निर्धारण में बाधा उत्पन्न हो सकती है।
कुछ उपाय हैं जो कंपनियां इन्साइडर ट्रेडिंग को रोकने के लिए कर सकती हैं। इनमें व्यापार की निगरानी के लिए नियंत्रण और प्रक्रियाओं की स्थापना और कंपनी के प्रति सभी कर्मचारियों को सिक्योरिटीज ट्रेडिंग के नियमों और दिशानिर्देशों के प्रति अवगत कराने के लिए अनुपालन कार्यक्रमों की स्थापना शामिल हैं।
इन्साइडर ट्रेडिंग को व्यक्ति, कंपनी या संस्था द्वारा किया जा सकता है। अक्सर प्रभावित होने वाले कुछ लोग कंपनी के इन्साइडर होते हैं, जैसे कर्मचारी, सलाहकार, विश्लेषक या निदेशक।
जर्मनी में, वर्तपपियरहैंडल्सगेसेट्ज़ (WpHG) और नियम (EU) संख्या 596/2014 (मार्क्टमिस्ब्राउच्सवेरोर्डनंग) इन्साइडर ट्रेडिंग को नियंत्रित करते हैं।
WpHG के उल्लंघन के लिए दंड के रूप में जुर्माना, कारावास या यहां तक कि सिक्योरिटीज के साथ व्यापार पर प्रतिबंध लगाया जा सकता है।
बाजार दुरुपयोग विनियमन के उल्लंघन के लिए दंड में जुर्माना, कारावास या प्रतिभूतियों के साथ व्यापार के लिए प्रतिबंध शामिल हो सकते हैं।
जर्मनी में, संघीय वित्तीय पर्यवेक्षी प्राधिकरण (BaFin) इनसाइडर ट्रेडिंग की कानूनी कार्रवाई के लिए जिम्मेदार है।
कंपनियों को एक अनुपालन कार्यक्रम स्थापित करना चाहिए जो प्रतिभूति व्यापार के संबंध में कंपनी के नियमों और नीतियों का अनुपालन सुनिश्चित करे। इसके अलावा, कंपनियों को व्यापार की निगरानी के लिए एक प्रक्रिया और नियंत्रण लागू करने चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि इनसाइडर जानकारी का वित्तीय लाभ के लिए दुरुपयोग न हो।
निवेशक उन कंपनियों के बारे में जानकारी प्राप्त करके इनसाइडर ट्रेडिंग के जोखिम को कम कर सकते हैं जिनमें वे निवेश करते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि कंपनियों के पास एक अनुपालन नीति है जिसकी निगरानी और प्रवर्तन किया जाता है।
कंपनियों का दायित्व है कि वे एक अनुपालन कार्यक्रम स्थापित करें जो प्रतिभूति व्यापार के संबंध में कंपनी के नियमों और नीतियों का अनुपालन सुनिश्चित करे। इसके अलावा, उन्हें व्यापार की निगरानी के लिए एक प्रक्रिया और नियंत्रण स्थापित करने चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि इनसाइडर जानकारी का वित्तीय लाभ के लिए दुरुपयोग न हो।
यदि कोई कंपनी प्रतिभूति व्यापार नियमों का अनुपालन करने में विफल रहती है, तो इससे जुर्माना, कारावास या प्रतिभूति व्यापार पर प्रतिबंध हो सकता है।
जर्मनी में, संघीय वित्तीय पर्यवेक्षी प्राधिकरण (BaFin) इनसाइडर ट्रेडिंग की निगरानी के लिए जिम्मेदार है।
एक इनसाइडर लिस्ट उन सभी व्यक्तियों की एक सूची है जिनके पास इनसाइडर जानकारी तक पहुंच है। कंपनियों को एक इनसाइडर लिस्ट बनानी चाहिए और समीक्षा के लिए इसे BaFin को जमा करना चाहिए।
और टूल और विश्लेषण
Eulerpool से मुफ़्त टूल और बाज़ार डेटा।
स्टॉक स्क्रीनर
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आर्थिक कैलेंडर
200+ देशों से आर्थिक घटनाएं और डेटा रिलीज।
मैक्रो डेटा
देश के अनुसार विस्तृत समष्टि आर्थिक डेटा और संकेतक।
कांग्रेस ट्रैकर
अमेरिकी कांग्रेस के सदस्यों से STOCK Act प्रकटीकरण
Fear & Greed Index
Market Sentiment Indicator
Crypto Fear & Greed Index
क्रिप्टो बाजार भावना संकेतक
विचार
रणनीति, सूचकांक और देश के अनुसार क्यूरेटेड स्टॉक सूचियां।
क्षेत्र
उद्योग और क्षेत्र के अनुसार क्रमबद्ध शीर्ष स्टॉक।
देश
देश के अनुसार स्टॉक बाजार और शीर्ष कंपनियां।
रणनीति
ऐतिहासिक रिटर्न के साथ सिद्ध निवेश रणनीतियां।
सूचकांक
प्रमुख स्टॉक इंडेक्स का प्रदर्शन और संरचना।
शब्दावली
वित्तीय और स्टॉक शब्दों के लिए व्यापक स्टॉक मार्केट डिक्शनरी
ब्लॉग
समाचार, साझेदारी और उत्पाद घोषणाएं
निदेशकों की लेनदेन क्या है?
निदेशकों की लेनदेन और इनसाइडर बिक्री को इनसाइडर ट्रेडिंग शब्द के तहत संक्षेपित किया जा सकता है। अंग्रेजी में, आमतौर पर निदेशकों की लेनदेन शब्द का उपयोग किया जाता है।
ये शेयरों की खरीद और बिक्री है जो उन व्यक्तियों द्वारा की जाती है जिनके पास संबंधित कंपनी के बारे में अंदरूनी जानकारी है।
लेकिन आखिरकार कौन एक इनसाइडर माना जाता है?
एक इनसाइडर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के बारे में गैर-सार्वजनिक परिस्थितियों से अवगत होता है, जो कीमत को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं - उदाहरण के लिए, क्योंकि उसे अपने पेशे के कारण यह अंदरूनी जानकारी मिली है।
एक अंदरूनी जानकारी यह ज्ञान हो सकती है कि एक सूचीबद्ध कंपनी एक पूंजीगत उपाय करने वाली है या एक महत्वपूर्ण हिस्सेदारी का अधिग्रहण करने वाली है।
एक इनसाइडर जरूरी नहीं कि जारीकर्ता के साथ व्यावसायिक संबंध रखने वाला व्यक्ति हो। यह परिवार के करीबी सदस्य और एक ही घर में रहने वाले व्यक्तियों को भी संदर्भित कर सकता है।
इनसाइडर ट्रेडिंग प्रतिबंधित है।
यह समझना महत्वपूर्ण है कि इनसाइडर ट्रेडिंग प्रतिबंधित है।
एक सूचीबद्ध कंपनी को सभी जानकारी का खुलासा करना चाहिए जो संभवतः शेयर की कीमत को प्रभावित कर सकती है। यह अवैध है यदि कोई इनसाइडर इस जानकारी के आधार पर शेयर खरीदता या बेचता है जो अभी तक प्रकाशित नहीं हुई है।
इसलिए यह स्पष्ट होना चाहिए कि प्रकाशित इनसाइडर ट्रेड आमतौर पर उन ट्रेड्स को संदर्भित नहीं करते हैं जो किसी सूचीबद्ध कंपनी के शेयर की कीमत को अल्पकालीन में काफी प्रभावित करते हैं।
बल्कि, इनसाइडर ट्रेड्स इस बारे में हैं कि एक इनसाइडर कंपनी के सकारात्मक या नकारात्मक भविष्य के विकास में विश्वास करता है।
हालांकि, (कानूनी) इनसाइडर ट्रेड्स के सामान्यीकरण का मतलब यह नहीं है कि इनका शेयर की कीमत पर कोई प्रभाव नहीं हो सकता।
इनसाइडर्स के दायित्व
यदि आप किसी सूचीबद्ध कंपनी के कार्यकारी बोर्ड, निरीक्षण बोर्ड, या शीर्ष-स्तर के कार्यकारी सदस्य हैं और आप अंदरूनी जानकारी के आधार पर अपनी कंपनी के शेयर खरीदते या बेचते हैं, तो आपको कंपनी को तुरंत (3 कार्य दिवसों के भीतर) सूचित करना चाहिए।
कंपनी को फिर तुरंत (2 कार्य दिवसों के भीतर) इस जानकारी का खुलासा करना चाहिए।
यही बात उपरोक्त व्यक्तियों के परिवार के सदस्यों और अन्य संबंधित पक्षों पर भी लागू होती है, जैसे इनसाइडर से घनिष्ठ रूप से संबंधित कानूनी संस्थाएं, विश्वास संस्थाएं (उदाहरण के लिए फाउंडेशन), या साझेदारी।
रिपोर्टिंग थ्रेशोल्ड 2020 से प्रति कैलेंडर वर्ष 20,000 यूरो निर्धारित किया गया है (पहले 5,000 यूरो)।
उल्लिखित जानकारी जर्मन कंपनियों से संबंधित है।
Eulerpool डायरेक्टर्स डीलिंग्स टूल कैसे काम करता है?
Eulerpool डायरेक्टर्स डीलिंग्स टूल के साथ, आप आसानी से पता लगा सकते हैं कि कौन से डायरेक्टर्स डीलिंग्स जर्मन कंपनियों में पिछले 7, 30, या 365 दिनों में हुए हैं। शेयरों के डायरेक्टर्स डीलिंग्स यूएसए से निकट भविष्य में जोड़े जाएंगे।
- 7, 30, या 365 दिनों की समय अवधि के भीतर किसी विशिष्ट स्टॉक के डायरेक्टर्स डीलिंग्स के लिए खोजें।
- 7, 30, या 365 दिनों की अवधि में सभी डायरेक्टर्स डीलिंग्स के लिए खोजें।
विकल्प 1: किसी विशिष्ट स्टॉक के डायरेक्टर्स डीलिंग्स के लिए खोजें।
यदि आप जांचना चाहते हैं कि क्या किसी विशिष्ट शेयर के लिए हाल ही में कोई इनसाइडर ट्रेडिंग गतिविधि हुई है, तो आप शेयर के नाम या शेयर के ISIN का उपयोग करके इसे खोज सकते हैं।
विकल्प 2: सभी डायरेक्टर्स डीलिंग्स के लिए खोजें
यदि आप जानना चाहते हैं कि सभी जर्मन स्टॉक कंपनियों में हाल ही में कौन से डायरेक्टर्स डीलिंग्स हुए हैं, तो Eulerpool का डायरेक्टर्स डीलिंग्स टूल आपकी मदद कर सकता है।
बस पेज को कॉल करें और वांछित समय अवधि का चयन करें, और आपको तुरंत तालिका में सभी डायरेक्टर्स डीलिंग्स दिखाई देंगे। लेकिन आप तालिका को कैसे पढ़ते हैं?
तो तालिका को कैसे पढ़ें
- जारीकर्ता
- ISIN
- खरीद मात्रा
- विक्रय मात्रा
- संख्या
- अंतर
जारीकर्ता/ISIN
नाम (जारीकर्ता) और ISIN के साथ, आप एक शेयर को अद्वितीय रूप से पहचान सकते हैं। दोनों पैरामीटर पर क्लिक करके, आपको चयनित शेयर के लिए इनसाइडर ट्रेडिंग के बारे में अधिक जानकारी मिलेगी। लेकिन इस पर बाद में।
खरीद और विक्रय मात्रा
खरीद और विक्रय मात्रा को देखते समय, आप देख सकते हैं कि इनसाइडर ट्रेड्स में कितनी मात्रा में स्टॉक का कारोबार हुआ है। उदाहरण के लिए, यदि कोई शेयर 100 यूरो का है और कोई इनसाइडर इसे 100 बार खरीदता है, तो आपको खरीद मात्रा कॉलम में 10,000 यूरो का मान दिखाई देगा। यदि किसी इनसाइडर ने समान राशि के लिए शेयर बेचे हैं, तो आपको विक्रय मात्रा में 10,000 यूरो दिखाई देंगे।
अंतर
अंतर खरीद और विक्रय मात्रा द्वारा गणना की जाती है। यदि किसी इनसाइडर ट्रेडिंग लेनदेन में 100,000 यूरो की मात्रा में खरीद शामिल है, लेकिन केवल 50,000 यूरो की बिक्री है, तो आपको अंतर में 50,000 यूरो का हरा मान दिखाई देगा। नकारात्मक अंतर के मामले में, आपको सामने एक माइनस चिह्न के साथ एक लाल संख्या दिखाई देगी। यह इंगित करता है कि इनसाइडर ट्रेड्स में खरीदे गए शेयरों की तुलना में अधिक शेयर बेचे गए थे।
संख्या
संख्या इंगित करती है कि संबंधित कंपनी में कितनी इनसाइडर ट्रेडिंग हुई है। यहां खरीद और बिक्री दोनों शामिल हैं।
तालिका को सॉर्ट करें
अब आप जानते हैं कि तालिका को कैसे पढ़ें। हालांकि, यदि आप विकल्प 2 का उपयोग करते हैं, तो आपको अभी भी परिणामों को सॉर्ट करना. Eulerpool के डायरेक्टर्स डीलिंग्स टूल में, आप सभी कॉलम को ऊपर से नीचे तक (या इसके विपरीत) सॉर्ट कर सकते हैं।
यदि आप, उदाहरण के लिए, "खरीद मात्रा" पर क्लिक करते हैं, तो परिणामों को अग्रणी मानदंड के रूप में खरीद मात्रा के आधार पर अवरोही क्रम में सॉर्ट किया जाएगा। यदि आप इस पर फिर से क्लिक करते हैं, तो सॉर्टिंग अवरोही से आरोही में बदल जाएगी।
यही सभी अन्य कॉलम के साथ भी संभव है। हर बार जब आप संबंधित कॉलम पर क्लिक करते हैं, यह परिणामों को सॉर्ट करने के लिए अग्रणी मानदंड बन जाता है।
आप इनसाइडर ट्रेडिंग के परिणामों को अपनी पसंद के अनुसार अनुकूलित कर सकते हैं। यदि आपने ऐसा शेयर पाया है जो आपके लिए ध्यान देने योग्य है, उदाहरण के लिए, डायरेक्टर्स डीलिंग्स की उच्च संख्या या महत्वपूर्ण अंतर के कारण, आप स्वाभाविक रूप से अधिक जानकारी एकत्र करना चाहते हैं। जैसा कि पहले संक्षेप में उल्लेख किया गया था, Eulerpool का डायरेक्टर्स डीलिंग्स टूल आपको इसमें भी सहायता करता है।
इनसाइडर ट्रेडिंग के बारे में आगे की जानकारी
जारीकर्ता या ISIN पर क्लिक करके, आपको कंपनी के बारे में आगे की जानकारी वाले पेज पर निर्देशित किया जाएगा। कंपनी के व्यावसायिक मॉडल और शेयर मूल्य के अलावा, आप देख सकते हैं कि पिछले 7, 30, और 365 दिनों में कितनी इनसाइडर ट्रेडिंग हुई है (संख्या, अंतर)।
एक विशेष हाइलाइट के रूप में, आप तालिका में देख सकते हैं कि कौन बिल्कुल इनसाइडर ट्रेड करता है। अनिवार्य पार्टी के अलावा, आप ट्रेड की मात्रा, इनसाइडर की स्थिति (निकट संबंध, कार्यकारी बोर्ड सहित), ट्रेड के समय स्टॉक की कीमत, कारोबार किए गए शेयर की संख्या, और ट्रेड की तारीख देख सकते हैं। इस तरह, आप सभी डायरेक्टर्स डीलिंग्स को विस्तार से ट्रैक कर सकते हैं।
अब आप आगे के अनुसंधान में जा सकते हैं और गुणात्मक जानकारी के साथ पता लगा सकते हैं कि बिल्कुल क्या इनसाइडर ट्रेड की ओर ले गया।
इनसाइडर ट्रेडिंग पर डेटा कहां से आता है?
अंत में, एक महत्वपूर्ण सवाल का जवाब। हम Eulerpool डायरेक्टर्स डीलिंग्स टूल से डेटा सीधे संघीय वित्तीय निरीक्षण प्राधिकरण (BaFin) से प्राप्त करते हैं।
यूएसए से शेयरों के डायरेक्टर्स डीलिंग्स के लिए, हम भविष्य में संयुक्त राज्य सिक्योरिटीज और एक्सचेंज कमिशन (SEC) से डेटा पर निर्भर करेंगे।
हम इसी तरह यह भी प्रदान कर रहे हैं स्टॉक स्क्रीनर उच्चतम संभावित डेटा गुणवत्ता के साथ।
इनसाइडर ट्रेडिंग क्यों प्रतिबंधित है और आप एक निवेशक के रूप में इससे लाभ कैसे उठा सकते हैं।
"डायरेक्टर्स डीलिंग्स क्या हैं?" खंड में हमने अन्य बातों के साथ-साथ इनसाइडर्स के दायित्वों के बारे में जानकारी दी है। लेकिन आखिरकार इनसाइडर ट्रेडिंग की रिपोर्ट क्यों करनी पड़ती है?
इनसाइडर ट्रेडिंग कीमत को प्रभावित कर सकती है।
दोहराने के लिए: सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के मामले में, कोई भी जानकारी जो शेयर की कीमत को प्रभावित कर सकती है, का खुलासा किया जाना चाहिए। त्रैमासिक परिणाम और इसी तरह के मामलों में यह सभी के लिए स्पष्ट है। हालांकि, डायरेक्टर्स डीलिंग्स भी शेयर की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं।
आइए कल्पना करें कि एक कंपनी के CEO, जिसने हाल ही में उत्कृष्ट संख्या की रिपोर्ट की है, अचानक अपने स्वयं के शेयरों का एक बड़ा हिस्सा बेचता है। यदि आप इस कंपनी में निवेश किए गए हैं, तो CEO की शेयर बिक्री निश्चित रूप से आपके लिए प्रासंगिक जानकारी होगी। संभवतः बिक्री भविष्य के कमजोर प्रदर्शन या कंपनी के भीतर अन्य कमियों का एक संकेतक है। आखिरकार, यदि CEO के पास कंपनी की सबसे अच्छी जानकारी नहीं है, तो किसके पास है?
यदि CEO को अपनी बिक्री का खुलासा करने की आवश्यकता नहीं थी, तो आप समझ जाएंगे कि (प्रकटीकृत) इनसाइडर ट्रेडिंग क्यों प्रतिबंधित है। CEO ने निवेशकों की तुलना में विशेषाधिकार प्राप्त जानकारी तक पहुंच होने से एक अन्यायपूर्ण लाभ को समाप्त कर दिया है।
बेशक, यह भी प्रतिबंधित है और यहां तक कि अवैध भी है यदि, उदाहरण के लिए, CEO ad-hoc अनिवार्य जानकारी के आधार पर शेयर खरीदता या बेचता है। यदि वह जानता है, उदाहरण के लिए, एक आसन्न दिवालियापन के बारे में जो अभी तक सार्वजनिक रूप से ज्ञात नहीं है, तो वह कोई भी शेयर बेच नहीं सकता।
मूलतः, जर्मनी में, त्रैमासिक परिणामों के प्रकाशन के दौरान और प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) की अवधि के दौरान भी इनसाइडर ट्रेडिंग प्रतिबंधित है।
संक्षेप में, यह कहा जा सकता है कि इन तंत्रों के बिना, पूंजी बाजार की कार्यप्रणाली जोखिम में होगी।
आप इनसाइडर ट्रेडिंग से लाभ उठा सकते हैं।
चूंकि इनसाइडर ट्रेडिंग का खुलासा किया जाना चाहिए, एक निजी निवेशक के रूप में आप इससे लाभ उठा सकते हैं।
हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि किसी शेयर के लिए या उसके विरुद्ध निर्णय कभी भी केवल इनसाइडर ट्रेडिंग के आधार पर नहीं लिया जाना चाहिए। अंततः, केवल खरीद या बिक्री के शुद्ध तथ्य प्रारंभ में दांव पर हैं। इसके पीछे के कारण आप बाद में ही जानेंगे, या कई मामलों में, बिल्कुल भी नहीं।
यह भी विचार किया जाना चाहिए कि कार्यकारी अक्सर अपनी कंपनी के प्रति पूर्वाग्रह रखते हैं। तदनुसार, वे कंपनी के भविष्य को वास्तव में वर्तमान की तुलना में अधिक सकारात्मक रूप से देख सकते हैं और इसी धारणा के आधार पर कंपनी के शेयर खरीद सकते हैं। ऐसे मामलों में, कोई अंदरूनी जानकारी उपलब्ध नहीं है। यह भी संभव है कि कार्यकारी जानबूझकर शेयर खरीद सकते हैं ताकि कंपनी की शेयर कीमत को सकारात्मक रूप से प्रभावित किया जा सके।
इनसाइडर कौन है?
इनसाइडर ट्रेड का मूल्यांकन करते समय एक और महत्वपूर्ण सवाल है: इनसाइडर पहली जगह में कौन है? आम तौर पर निम्नलिखित कहा जा सकता है: इनसाइडर जितना अधिक उच्च-रैंकिंग वाला होता है, इनसाइडर ट्रेडिंग उतनी अधिक प्रासंगिक होती है। इसका कारण तार्किक है, क्योंकि एक उच्च-रैंकिंग वाले व्यक्ति के पास आमतौर पर सबसे अच्छी जानकारी होगी।
डायरेक्टर्स डीलिंग्स और बिक्री का अलग तरीके से मूल्यांकन करें
इस अध्याय को समाप्त करने के लिए, हम अपने दृष्टिकोण से एक महत्वपूर्ण बिंदु को हाइलाइट करना चाहते हैं। अर्थात्, कि खरीद और बिक्री को समतुल्य नहीं माना जाना चाहिए।
निदेशक लेनदेन एक (थोड़ा) सकारात्मक संकेतक हैं।
हम खुद से एक सरल सवाल पूछ सकते हैं कि हम स्टॉक क्यों खरीदते हैं। जवाब 99.9% मामलों में यह है कि हम सकारात्मक रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं। और संभवतः, कार्यकारी भी ज्यादातर मामलों में इसी कारण से स्टॉक खरीदते हैं।
जैसा कि पिछले भाग में उल्लेख किया गया है, यहां आवश्यक रूप से कोई अभूतपूर्व आंतरिक जानकारी नहीं हो सकती है।
हालांकि, एक आंतरिक खरीद अभी भी एक (दृढ़) सकारात्मक संकेतक हो सकती है। लेकिन केवल तभी यदि आंतरिक व्यक्ति अपने स्वयं के धन से स्टॉक खरीदता है। दूसरी ओर, मुआवजे के हिस्से के रूप में स्टॉक या विकल्प पैकेज एक सकारात्मक संकेतक नहीं हैं, क्योंकि इस मामले में कोई सचेत निर्णय नहीं लिया जाता है।
एक कंपनी को देखना और भी सकारात्मक है जहां एक व्यक्ति द्वारा कई खरीद या हाल ही में कई व्यक्तियों द्वारा खरीद हुई हो। ऐसी कंपनी में गहन विश्लेषण की सिफारिश की जाती है। आप Eulerpool के Directors Dealings Tool का उपयोग करके इन कंपनियों को खोज सकते हैं।
आंतरिक बिक्री एक (दृढ़) नकारात्मक संकेतक है।
एक निवेशक स्टॉक बेचने के कई कारण हो सकते हैं। हालांकि, निवेशकों को सावधान रहना चाहिए जब बोर्ड सदस्यों या संस्थागत निवेशकों द्वारा बड़ी बिक्री होती है। इस प्रकार का विक्रय संकेत कंपनी के भीतर समस्याओं या अनिश्चितताओं का संकेत दे सकता है और स्टॉक की कीमत में गिरावट का कारण बन सकता है। इस तरह की बिक्री पर बारीकी से निगरानी रखना और अपना स्वयं का विक्रय निर्णय लेने से पहले पृष्ठभूमि का विश्लेषण करना सलाह दी जाती है। बिक्री के संबंध में, शांत रहना महत्वपूर्ण है और पूरी तरह से घबराहट के आधार पर कार्य नहीं करना चाहिए। अंधाधुंध बिक्री के बजाय, आपको तथ्यों के साथ संलग्न होना चाहिए, एक सूचित निर्णय लेना चाहिए, और संभवतः एक वित्तीय सलाहकार की राय लेनी चाहिए।
लेकिन जब आंतरिक बिक्री की बात आती है, तो यह निदेशक लेनदेन की तुलना में अधिक बारीकी से देखने के लायक है। विशेष रूप से जब कंपनी बाहर से वास्तव में अच्छा प्रदर्शन कर रही है।
यह जानना भी महत्वपूर्ण है कि आंतरिक व्यक्ति ने कितने अपने शेयर बेचे। 5% पर, यह स्वाभाविक रूप से 50% की तुलना में कम प्रासंगिक है।
यदि एक CEO, उदाहरण के लिए, बेचता है, तो निश्चित रूप से गहराई से देखना चाहिए।
हमेशा संदर्भ का आकलन करें।
लेकिन यहां भी वही बात लागू होती है। संदर्भ के बिना, पूरी तरह से मूल्यांकन करना मुश्किल है। यह हाल के अतीत के एक उदाहरण के साथ स्पष्ट हो जाता है।
Elon Musk ने Tesla के CEO के रूप में अरबों डॉलर मूल्य के शेयर बेचे हैं। संदर्भ के बिना, यह शीर्षक संभवतः Tesla स्टॉक के लिए एक (दृढ़) नकारात्मक प्रभाव का संकेत देगा। हालांकि, चूंकि बिक्री Twitter के अधिग्रहण को वित्त करने के लिए की गई थी, बिक्री को एक अलग (अधिक सकारात्मक) प्रकाश में देखा जा सकता है।
हम इन उपायों की समझदारी या बेकारीपन के बारे में कोई बयान नहीं देना चाहते हैं, बल्कि यह दिखाना चाहते हैं कि संदर्भ आंतरिक लेनदेन को कितनी दृढ़ता से वर्गीकृत करता है।
आंतरिक व्यापार के बारे में विज्ञान क्या कहता है?
लेख को समाप्त करने के लिए, हम संक्षेप में यह चर्चा करना चाहते हैं कि विज्ञान आंतरिक व्यापार के बारे में क्या कहता है। क्योंकि आंतरिक व्यापार पहले से कई वैज्ञानिक अध्ययनों में परीक्षा किए गए हैं।
सामान्य रूप से, यह कहा जा सकता है कि आंतरिक व्यापार भविष्य के रिटर्न के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है। इस संबंध में, निदेशक लेनदेन औसतन आंतरिक बिक्री की तुलना में स्टॉक मूल्य पर अधिक सकारात्मक प्रभाव डालते हैं।
विज्ञान यह भी पुष्टि करता है कि उच्च-स्तरीय व्यक्तियों द्वारा आंतरिक व्यापार का स्टॉक मूल्य पर अधिक प्रभाव पड़ता है।
भी बिल्कुल तार्किक। व्यापार जितना बड़ा है, उतना अधिक प्रासंगिक है। जितने अधिक लोग व्यापार करते हैं, उतना अधिक प्रासंगिक है।
अंत में, हालांकि, इस लेख के लिए विज्ञान से एक नई जानकारी है। यह पाया गया है कि आंतरिक व्यापार छोटी कंपनियों की कीमत पर बड़ी कंपनियों की तुलना में अधिक प्रभाव डालता है।
आगे की जानकारी आप उदाहरण के लिए यहां पा सकते हैं 2iQ Research और The Evidence-Based Investor।
FAQ
इनसाइडर खरीद पर बेसिक्स
आंतरिक खरीद से कैसे लाभ उठाएं।
आंतरिक व्यापार में निदेशक लेनदेन और आंतरिक बिक्री दोनों शामिल हैं। ये आंतरिक लेनदेन निजी निवेशकों के लिए खरीद संकेतक के रूप में काम कर सकते हैं, क्योंकि वे आंतरिक व्यक्तियों को उपलब्ध आंतरिक जानकारी पर आधारित हैं। आंतरिक खरीद को अक्सर निदेशक लेनदेन भी कहा जाता है। Eulerpool सीधे BaFin और SEC से जानकारी प्राप्त करता है।
कौन आंतरिक व्यक्ति माना जाता है?
एक आंतरिक व्यक्ति सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के आसपास गैर-सार्वजनिक रूप से ज्ञात परिस्थितियों के बारे में जानता है जो कीमत को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं - उदाहरण के लिए, क्योंकि वह अपने पेशे के माध्यम से इस आंतरिक जानकारी तक पहुंचता है। इस प्रकार, आंतरिक जानकारी यह ज्ञान हो सकती है कि सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी पूंजी उपाय या पर्याप्त हिस्सेदारी के अधिग्रहण के लिए तैयारी कर रही है। एक आंतरिक व्यक्ति आवश्यक नहीं कि जारीकर्ता के साथ पेशेदार संबंध वाला व्यक्ति हो। एक आंतरिक व्यक्ति घनिष्ठ परिवार के सदस्य और एक ही घर में रहने वाले व्यक्ति भी हो सकते हैं।
कानूनी आधार
1 जुलाई 2002 के बाद से, Securities Trading Act (WpHG) के § 15a के अनुसार, सूचीबद्ध कंपनियों के प्रबंधन बोर्ड और निरीक्षण बोर्ड के सदस्यों और उनके परिवार के सदस्यों द्वारा अपनी कंपनी की प्रतिभूतियों में लेनदेन को तुरंत रिपोर्ट किया जाना चाहिए और कंपनी द्वारा प्रकाशित किया जाना चाहिए। 30 अक्टूबर 2004 को Investor Protection Improvement Act के लागू होने के साथ, § 15a WpHG के प्रावधानों में महत्वपूर्ण संशोधन किए गए हैं। 3 जुलाई 2016 को Market Abuse Regulation के लागू होने के साथ, प्रबंधन कर्मचारियों द्वारा लेनदेन के कानूनी प्रावधान Article 19 MAR में नियंत्रित हैं। इन लेनदेन का प्रकाशन आंतरिक व्यापार और बाजार हेराफेरी की रोकथाम में महत्वपूर्ण योगदान है। इसके अलावा, इस तरह के लेनदेन का ज्ञान बाजार के लिए बहुत महत्वपूर्ण है, क्योंकि वे भविष्य के व्यावसायिक संभावनाओं के प्रति कंपनी के नेतृत्व के आकलन के संकेत प्रदान करते हैं।
रिपोर्टिंग दायित्व
Article 19 MAR के अनुसार, कार्यकारीओं को इस जारीकर्ता की प्रतिभूतियों या ऋण साधनों या संबंधित डेरिवेटिव्स या अन्य संबंधित वित्तीय साधनों में किसी भी व्यक्तिगत लेनदेन को तुरंत जारीकर्ता और सक्षम प्राधिकरण को रिपोर्ट करना चाहिए, लेनदेन की तारीख के बाद तीन कार्य दिवसों से अधिक नहीं। रिपोर्टिंग दायित्व पत्नियों, पंजीकृत जीवन साथियों, आश्रित बच्चों, और अन्य संबंधियों पर भी लागू होता है जो कम से कम एक वर्ष के लिए एक ही घर में रहते आए हैं। कार्यकारी से निकटता से संबंधित कानूनी संस्थाओं, ट्रस्टीज (उदाहरण के लिए फाउंडेशन) या साझेदारी के लिए भी यही लागू होता है। व्यक्तिगत लेनदेन रिपोर्टिंग योग्य हैं जैसे ही कुल राशि कैलेंडर वर्ष के अंत तक €5,000 तक पहुंच जाती है। 01.01.2020 के प्रभाव से, BaFin ने एक सामान्य आदेश के माध्यम से €5,000 की सीमा को €20,000 तक बढ़ा दिया है।
प्रकाशन दायित्व
जारीकर्ता कार्यकारी या निकटता से संबंधित व्यक्ति से संबंधित अधिसूचना प्राप्त करने के दो कार्य दिवसों के भीतर रिपोर्टिंग योग्य लेनदेन को पूरे यूरोपीय संघ में उपयुक्त माध्यम के माध्यम से प्रकाशित करने के लिए जिम्मेदार है। इसके अतिरिक्त, जारीकर्ता कंपनी रजिस्ट्री को प्रकाशित जानकारी प्रसारित करने के लिए बाध्य है, जो इसे संग्रहीत करता है।