ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN (MLPR) Price
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN Price
Underlying
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN provides 5X daily exposure to MLP.
Leverage & Compounding Risk
This ETF rebalances daily to achieve its 5X target. Over periods longer than one day, compounding can cause returns to deviate significantly from 5X the underlying's return — especially in volatile, sideways markets (volatility decay). This product is designed for short-term trading, not buy-and-hold investing.
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN Profile
Der ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN ist ein Exchange Traded Note (ETN) ETF, der an der US-amerikanischen Börse NYSE Arca gehandelt wird und von der Firma UBS AG emittiert wird. Der ETF wurde entwickelt, um Investoren Zugang zu einem breiten Anlageuniversum im Bereich der Master Limited Partnerships (MLPs) zu ermöglichen.
Die Geschichte des ETFs geht auf das Jahr 2006 zurück, als die Alerian MLP Index (AMZI) in Zusammenarbeit mit der NYSE Arca entwickelt wurde. Der AMZI ist ein Index, der die größten und liquiden MLPs der USA abbildet. MLPs sind spezielle steuerliche Gesellschaftsformen, die hauptsächlich im Energie- und Rohstoffsektor tätig sind und sich auf die Förderung, den Transport und die Verarbeitung von Rohstoffen konzentrieren. Sie sind durch ihre hohen Dividendenausschüttungen und ihre stabile Cashflow-Generierung bekannt.
Um Investoren eine gehebelte Möglichkeit zur Investition in den AMZI zu bieten, wurde der ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN aufgelegt. Der ETF nutzt ein 1,5-faches Hebelverhältnis, um eine höhere Rendite zu erzielen. Dabei werden die täglich erzielten Gewinne multipliziert, aber auch die Verluste können sich verstärken.
Die Anlageklasse des ETFs gehört zu den börsennotierten Fonds (ETFs) und bietet Investoren eine einfache Möglichkeit, in den Bereich der MLPs zu investieren. Dabei bietet der ETF achtzig der größten MLPs der USA, die den Energie- und Rohstoffsektor abdecken. Die Gewichtung der einzelnen Unternehmen erfolgt nach der Marktkapitalisierung.
Neben der gehebelten Performance bietet der ETF eine regelmäßige Ausschüttung in Form von vierteljährlichen Zahlungen. Dabei werden die laufenden Erträge der im ETF enthaltenen Unternehmen ausgeschüttet. Aufgrund der steuerlichen Struktur der MLPs kommt es dabei zu einer Steuerverzögerung, die sich positiv auf die Ausschüttung auswirken kann.
Investoren sollten sich jedoch des erhöhten Risikos bewusst sein, das mit einem gehebelten ETF verbunden ist. Aufgrund der Hebelwirkung können sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt werden. Zudem können die Ausschüttungen schwanken, da sie von den laufenden Erträgen der Unternehmen abhängig sind.
Insgesamt bietet der ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN Investoren eine einfache Möglichkeit, in den Bereich der MLPs zu investieren und von deren stabilen Cashflows und hohen Dividendenausschüttungen zu profitieren. Allerdings sollten Investoren sich des erhöhten Risikos bewusst sein, das mit einer Hebelwirkung verbunden ist. Es empfiehlt sich, vor einer Investition eine sorgfältige Analyse der Anlagestrategie und des Risikos durchzuführen und gegebenenfalls einen Finanzberater zu konsultieren.
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN List of Holdings
Frequently asked questions about ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN is offered by ETRACS, a leading player in the field of passive investments.
The ISIN of ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN is US90269A2785.
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN aims to deliver 5 times the daily return of MLP (long). The leverage resets each trading day, so multi-day returns can differ materially from 5X the underlying's cumulative return.
Volatility decay (also called compounding drag) occurs because ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN rebalances daily. In choppy, sideways markets the cumulative return can significantly trail 5X the underlying's period return — even if the underlying ends flat. The effect intensifies with higher leverage factors and longer holding periods.
Leveraged ETFs like ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN are designed for short-term, tactical trading — typically intraday or a few days. Holding them for weeks or months exposes investors to compounding risk and potential tracking deviation. Most issuers explicitly recommend against long-term holding.
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN provides 5X daily long exposure to MLP. When MLP moves +1% in a day, ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN targets approximately 5% (before fees).
The total expense ratio of ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN is 0.95%, which means that investors pay 95.00 USD per 10,000 USD in investment capital annually.
The ETF is listed in USD.
European investors may incur additional costs for currency exchange and transaction fees.
No, ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN does not comply with the EU UCITS investor protection directives.
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN tracks the performance of the Alerian MLP.
The current average trading volume of ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN is 564.00.
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN is domiciled in US.
The fund was launched on 6/1/2020.
The ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN mainly invests in Energy companies.
The NAV of ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN amounts to 78.90 M USD.
Investments can be made through brokers or financial institutions that provide access to trading ETFs.
The ETF is traded on the stock exchange, similar to stocks.
Yes, the ETF can be held in a regular securities account.
The ETF is suitable for both short-term and long-term investment strategies, depending on the investor's goals.
The ETF is valued on a daily stock exchange basis.
Information on dividends should be requested from the provider's website or your broker.
The risks include market fluctuations, currency risks, and the risk associated with smaller companies.
The ETF is obligated to report regularly and transparently on its investments.
The performance can be viewed on Eulerpool or directly on the provider's website.
Further information can be found on the official website of the provider.
ETF profile
ETRACS Quarterly Pay 1.5X Leveraged Alerian MLP Index ETN