Η ευρωπαϊκή ομάδα ιδιωτικών κεφαλαίων EQT προετοιμάζει μια επιθετική στρατηγική εξαγοράς για να επωφεληθεί από το αναμενόμενο κύμα ενοποίησης στην αγορά ιδιωτικών κεφαλαίων αξίας 10 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Ο Christian Sinding, διευθύνων σύμβουλος της EQT, ανακοίνωσε σε μια συνέντευξη στη Financial Times ότι η εταιρεία στοχεύει σε εξειδικευμένες επενδυτικές ομάδες, συμπεριλαμβανομένων δευτερευόντων εταιρειών και εταιρειών προσανατολισμένων στην ανάπτυξη, καθώς και σε εξειδικευμένους παρόχους στον τομέα της υγείας.

«Υπάρχουν ακόμα γεωγραφικές περιοχές και αρμοδιότητες που δεν καλύπτουμε ούτε στον τομέα της ανάπτυξης ούτε στο Private Equity», δήλωσε ο Sinding. «Εάν, για παράδειγμα, ανακαλύψουμε μια εξαιρετική εταιρεία ανάπτυξης υγείας στις ΗΠΑ, αυτό θα μπορούσε να είναι μια ενδιαφέρουσα ευκαιρία για εμάς». Αυτή η στρατηγική στοχεύει να συμπληρώσει τα υπάρχοντα επιχειρηματικά πεδία της EQT και να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα σε παγκόσμιο επίπεδο.

EQT χρησιμοποιεί τις μετοχές της αξίας 36 δισ. δολαρίων ως νόμισμα εξαγορών από την είσοδο στο χρηματιστήριο το 2019. Έκτοτε, τα διαχειριζόμενα περιουσιακά στοιχεία έχουν τετραπλασιαστεί στα 246 δισ. ευρώ. Στις πρόσφατες εξαγορές περιλαμβάνονται η αγορά της Barings Private Equity Asia έναντι 6,8 δισ. ευρώ το 2022 και η εξαγορά της Exeter Property Group, ενός μεγάλου διαχειριστή βιομηχανικών ακινήτων.

Οι σχεδιαζόμενες εξαγορές περιλαμβάνουν διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικές ομάδες που επικεντρώνονται σε ψηφιακές υποδομές όπως κέντρα δεδομένων και τη μετάβαση από άνθρακο-εντατικές βιομηχανίες. Ο Sinding τόνισε ότι δεν υπάρχουν άμεσα σχέδια για συμφωνίες, αλλά κάθε εξαγορά θα εξεταστεί προσεκτικά για να διασφαλιστούν οι συνέργειες με τους υπάρχοντες επιχειρηματικούς τομείς.

«Ποντάρουμε σε πιο οικονομικές ονομασίες, που ενδέχεται να επωφεληθούν στο μέλλον από την ανάπτυξη της ΤΝ», πρόσθεσε ο Sinding. Αυτή η στρατηγική στόχευση θα βοηθήσει την EQT να εδραιωθεί σε μια ολοένα και πιο ανταγωνιστική αγορά, όπου μεγάλοι επενδυτές, όπως συνταξιοδοτικά ταμεία και κρατικά επενδυτικά ταμεία, γίνονται πιο επιλεκτικοί στην επιλογή των συνεργατών τους.

Αντίστοιχες στρατηγικές ακολουθούν και άλλες μεγάλες ομάδες ιδιωτικών κεφαλαίων, όπως οι TPG και CVC, που χρησιμοποιούν τα χρηματιστηριακά τους μερίδια για να επιταχύνουν την ανάπτυξή τους μέσω διαφοροποίησης. Ωστόσο, ο Sinding προειδοποίησε για τις προκλήσεις που αντιμετωπίζουν πολλές μικρότερες εταιρείες, οι οποίες ενδέχεται να μείνουν πίσω χωρίς επαρκή κλιμάκωση και σαφείς κανονισμούς διαδοχής.

„Πολλές εταιρείες θα τα καταφέρουν αρκετά καλά, αλλά άλλες θα χρεοκοπήσουν“, δήλωσε ο Sinding. Αυτό υπογραμμίζει την επιτακτική ανάγκη για τις ομάδες ιδιωτικών κεφαλαίων να καθορίσουν σαφώς τις στρατηγικές τους και να ενισχύσουν τη θέση τους στην αγορά, ώστε να μπορέσουν να αντεπεξέλθουν στον επόμενο γύρο επενδύσεων.