日本IT服务公司富士软件的收购进入新一轮升级:贝恩资本意外提出43亿美元的对价,以超越竞争对手KKR。这使得今年日本最激烈的收购战之一进一步升级。
贝恩周三宣布将富士软件的报价提高到每股9600日元(63美元),高于KKR最近出价的9451日元。通过这一报价,贝恩将公司估值提升至接近43亿美元。此前,由于贝恩在11月的最初报价被富士软件董事会拒绝,KKR一度占据领先地位。
富士软股份周三在东京上涨1.4%,至9,663日元,这表明预计将有进一步的竞标大战。当天晚些时候预计将正式宣布贝恩提高的报价。
虽然KKR已经得到了富士软董事会的支持,但贝恩依靠公司创始人兼大股东野泽博司的支持。然而,贝恩的提议也需要得到董事会的同意才能推进。
东京的一位高级并购顾问将这种情况描述为“与敌对领域调情”,同时将贝恩定位为“白衣骑士”。这种策略可能会迫使董事会认真考虑新提案。
KKR对完成收购持乐观态度,因为此前已通过早期要约确保获得超过三分之一的富士软片股票。这包括通过3D Investment Partners和Farallon Capital Management等激进基金购买股份。
然而,贝恩面临着一个挑战:富士软件董事会要求销毁贝恩在过程中获得的机密信息。这可能会削弱贝恩的谈判地位。在周三的一份声明中,贝恩批评了这一要求,并提到2023年修订的并购政策,敦促公司公开考虑对股东最有利的报价。
顾问称赞富士软体作为一个有吸引力的收购目标,不仅因为其核心业务,还因为其有价值的地产和稳定的投资者基础。收购之战可能导致僵局,因为KKR现有股份可能阻碍贝恩获得全面控制所需的票数。内部人士警告,这种僵局可能会对富士软体的商业战略和员工造成压力。
富士软件和KKR均未对事态发展置评。然而,贝恩仍在日本最引人注目的收购战之一中定位为果敢的挑战者。