저평가된 주식에 대한 이유들

주식 시장에서는 수요와 공급에 의해 가격이 형성됩니다. 주식 가격이 하락하면 잠재적인 구매자가 부족합니다. 주식이 시장에서 그들의 진정한 가치보다 낮은 가격으로 거래되는 몇 가지 이유가 있을 수 있습니다.

모든 회사는 부정적인 뉴스를 방지하려고 합니다, 그러나 이것이 항상 가능한 것은 아닙니다. 예를 들어, 기업이 이익 예상을 충족시키지 못하거나 잠재적인 소송에 직면할 경우, 그것은 종종 수요 감소로 이어집니다. 미숙한 주주들이 이 회사의 주식을 팔게 되면 주식 가격이 떨어집니다. 나쁜 소식이 기업에 위험을 끼칠 수 있지만, 많은 투자자들이 과잉 반응하여 주식이 저평가 되는 상황이 발생합니다.

이런 성급한 행동은 종종 소위 '무리 본능'에서 비롯됩니다. 투자자들은 다른 사람들이 주식을 팔기 시작하면 그들의 주식도 판매하기 시작하는데, 이는 전형적인 인간적인 투자자 행동입니다. 이런 비합리적인 행동의 주요한 이유로는 회원들이 주식을 사거나 팔라고 권고하는 온라인 포럼이 있습니다. 2021년 초기, Reddit 사용자들이 GameStop 주식을 사라고 권고함으로써 이러한 인공적인 고점 상황이 발생하였고, 그 결과 이 주식은 대폭 고평가되었습니다.

니치 회사를 찾아보세요. 왜냐하면 주식 시장에서는 대부분 Apple, Tesla, Amazon과 같은 큰 기업들에 대해서만 보도합니다. 그래서 작은 니치 기업이나 혁신적인 비즈니스 모델이 없는 기업들은 많은 투자자들에게는 관심이 없는 주제이지만, 그들은 큰 잠재력을 가지고 있습니다. 더 적은 관심은 따라서 더 적은 구매를 의미합니다. 간과된 주식들, 즉 관심이 부족해서 거래가 저렴한 주식들은 투자자들에게 큰 기회를 제공합니다. 그들은 넓은 대중이 잠재력을 인식하기 전에 저렴한 가격에 탄탄한 주식을 얻을 수 있습니다.

당신이 저평가된 주식을 찾는 방법

저평가된 주식을 찾으려면 금융시장에 대해 이해해야 합니다. 현재 사건에 대해 알고 있는 것이 중요하여 합리적으로 행동 할 수 있습니다. 예를 들어, 회사의 부정적인 뉴스를 주의하십시오. 이것은 잠시 주식 가격을 낮출 수 있습니다.

위기나 시정 기간 동안에도 회사의 사업 모델이 변하지 않음에도 불구하고 주식 가격이 떨어질 수 있습니다. 2020년 봄, 코로나 팬데믹이 시작될 때 주식 시장은 급격히 하락하였고, 많은 저평가 된 주식이 소매치기 가격에 매입되었습니다.

투자자들이 저평가된 주식을 찾는다면, 순환적인 영향에 대해 알아야 합니다. 일부 기업은 경기 변동에 강하게 반응하며, 따라서 국민 경제에 의존적입니다. 일반적으로 소비재 및 기술 분야에서 순환적 기업을 찾을 수 있습니다.

마지막으로, 투자자들은 항상 회사에 대한 개요를 파악하여 주식에 대한 충분히 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있어야 합니다. 따라서 저평가된 주식을 경쟁사와 비교하고 회사 내부자 (Insiderpage로 연결)가 회사에서 어떤 일을 하는지 관찰하세요. 회사 또는 이사회가 자신들의 주식을 사들이고 있다면, 이는 주식이 저평가되었고 많은 수익 가능성을 가지고 있다는 신호일 수 있습니다.

너가 알아야 할 금융 지표

저평가된 주식을 찾고 싶은 모든 투자자가 알아야 할 두 가지 지표가 있습니다: 주가 수익률 (KGV) 또는 Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio)과 주가순자산비율 (KBV) 또는 Price-to-Book Ratio (P/B Ratio).

KGV는 주가를 이익과 비교하여 계산됩니다. 주가가 기업의 이익보다 훨씬 낮을 경우, 주식은 저평가된 것입니다. 따라서 낮은 KGV는 주식이 저렴하다는 것을 나타냅니다. 그러나 높은 KGV는 주식이 과대평가된 것을 의미하지는 않습니다. 기업의 KGV를 업계 평균과 비교하여 경쟁률이 뛰어나는지 여부를 확인하는 것이 중요합니다. 또한 KGV는 단독 지표로 사용되어서는 안되며, 이는 미래를 예측할 수 없기 때문입니다.

KBV에서 투자자들은 고평가되지 않은 주식을 찾고있으며, 이는 자산표에 기록된 재산을 보게 됩니다. 자기자본 합계는 그 다음 보유중인 주식의 수로 나누어지게 됩니다. 현재의 주식 가격은 그런 다음 주당 이러한 장부 가치에 대해 비교됩니다. 주식 시장 가치가 장부 가치에 일치하지 않으면 주식이 고평가되었다고 간주됩니다. KBV가 1 미만인 경우 주식은 저렴하다고 할 수 있습니다. 그러나 KBV를 고평가의 유일한 지표로 사용하지 않는 것이 여기서도 중요합니다.

투자자들이 KGV와 KBV로 저평가된 주식을 조사한 후에는 추가적인 재무 지표를 참조해야 합니다. 주가 수익 증가 비율 (PEG Ratio), 자기자본 수익률 또는 Return on Equity (ROE), 부채비율 (Debt Ratio), 3차 유동성 비율 (Current Ratio) 등은 또 다른 중요한 지표입니다.

계산:

워렌 버핏처럼 가치 투자하기

Value Investing은 투자 전략입니다, 시장에서 저평가된 주식이나 증권을 찾아, 이들을 사거나 투자하는 것을 목표로 합니다. 보유 자산이 저렴하게 취득될 수 있으므로, 투자자들은 큰 이익 가능성을 기대합니다. 또한, Value Investing에서는 시장에서 고평가 될 수있는 주식을 사는 것을 피합니다.

워렌 버핏은 아마도 가장 잘 알려진 가치 투자자입니다. 버크셔 해서웨이의 CEO는 그의 재산을 주로 가치 투자 전략을 통해 800억 미국 달러 이상으로 쌓아올렸습니다. 버핏은 과소평가 된 회사 지분을 가능한 한 Fair Value보다 훨씬 낮은 가격에 구매하여 미래 개발에 참여합니다.

밸류 투자의 기본은 재무 지표에 기반을 둔 기본 분석입니다. 그러나 경영진의 품질, 가능한 경쟁 우위 및 비즈니스 모델의 견고성 등의 요소도 중요한 역할을 합니다.

밸류 트랩에 빠지지 마세요

저평가된 주식을 분석할 때 중요한 것은 소위 가치 함정에 빠지지 않는 것입니다. 가치 함정은 저평가된 것처럼 보이지만 실제로는 그렇지 않습니다. 가치 함정에서는 주식 가격이 대부분 계속 떨어지고 최악의 경우 파산으로 이어질 수 있습니다. 저평가된 주식과 가치 함정을 구분할 수 있도록 도와주는 몇 가지 지표가 있습니다.

다음 요소들에 주의하세요:

• 1. 최근 몇 년 동안 안정적인 이익 발전
• 2. 알려진 스캔들 없음
• 3. 긍정적인 미래 전망
• 4. 무디스와 S&P 글로벌 레이팅으로 인한 높은 신용 등급
• 5. 가능한 경쟁 우위 또는 독특한 특징
• 6. 낮은 PEG 비율