巴菲特的数十亿：聚焦美国银行及其挑战

伯克希尔哈撒韦公司传奇的首席执行官因其无与伦比的成功记录而在金融界脱颖而出。自从加入这家投资巨头以来，他实现了令人印象深刻的回报，远远超过标准普尔500指数的表现。他的策略是专注于少数但有前途的公司。 根据美国证券交易委员会公布的数据，截至9月底，伯克希尔哈撒韦公司管理着40项不同的持股。其中最重要的一项是美国银行，仅这一项就占据了近12%的投资组合。然而，沃伦·巴菲特在上一季度将他在该银行的持股减少了超过2.35亿股。 美国银行特别受益于利率上升的环境和其强大的品牌形象。尽管2022年利率上升，她仍为客户提供非常低的储蓄利率。因此，许多存款能够转化为更高收益的产品，而不至于将客户流失到竞争对手。到9月底，总存款达到了惊人的1.9万亿美元。 得益于这种战略定位，收益显著增长。银行的净利息收入在过去三年中增加了约30%，目前为557亿美元。2024年美国银行的股价上涨了36%。尽管这种价值增长，股票仍以相对便宜的价格交易。 然而，当前的利率环境也带来了风险。由于许多长期投资的价值下降，该银行面临约890亿美元的未实现损失。投资者应仔细权衡这些挑战与机遇。